基于利率风险双重免疫的资产负债组合优化模型研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究现状分析 | 第10-14页 |
| ·资产分配决策模型研究 | 第10-12页 |
| ·资产负债组合优化方法研究 | 第12-14页 |
| ·本文的研究内容及研究框架 | 第14-17页 |
| ·本文的研究思路 | 第14页 |
| ·本文的研究内容 | 第14-16页 |
| ·本文的研究框架 | 第16-17页 |
| 2 研究基础 | 第17-26页 |
| ·持续期缺口的概念及其管理原理 | 第17-20页 |
| ·持续期和凸度的概念及其沿革 | 第17-18页 |
| ·持续期缺口管理策略 | 第18-20页 |
| ·影响银行净值的基本因素 | 第20-23页 |
| ·资产与负债的持续期 | 第20-21页 |
| ·资产与负债的凸度 | 第21-22页 |
| ·持续期和凸度对单个有价证券的影响 | 第22-23页 |
| ·银行净值变化与凸度函数表达式的建立 | 第23-24页 |
| ·无确定期限资产的等效期限的计算 | 第24-26页 |
| ·问题的提出与问题的难度 | 第24页 |
| ·等效期限的计算 | 第24-26页 |
| 3 利率风险双重免疫组合优化原理 | 第26-29页 |
| ·双重免疫组合优化的基本原理 | 第26页 |
| ·持续期缺口免疫原理 | 第26页 |
| ·凸度缺口免疫原理 | 第26页 |
| ·双重免疫组合优化基本原理 | 第26页 |
| ·等效期限原理 | 第26-27页 |
| ·数量结构对称原理 | 第27页 |
| ·利率风险双重免疫的组合优化原理 | 第27-28页 |
| ·利率风险双重免疫的组合优化原理的特色与创新 | 第28-29页 |
| 4 基于利率风险双重免疫的资产负债组合优化模型 | 第29-32页 |
| ·目标函数的建立 | 第29页 |
| ·约束条件的建立 | 第29-30页 |
| ·双重免疫条件的建立 | 第29-30页 |
| ·流动性约束条件的建立 | 第30页 |
| ·资产负债组合优化模型的建立 | 第30-32页 |
| 5 应用实例与对比分析 | 第32-44页 |
| ·基本数据及其处理 | 第32-37页 |
| ·银行的基本信息 | 第32页 |
| ·负债持续期的计算 | 第32-33页 |
| ·负债凸度的计算 | 第33-34页 |
| ·资产持续期的计算 | 第34-36页 |
| ·资产凸度的计算 | 第36-37页 |
| ·建模过程与优化分析 | 第37-40页 |
| ·目标函数的建立 | 第37页 |
| ·约束条件的建立 | 第37-40页 |
| ·优化结果 | 第40页 |
| ·对比分析 | 第40-44页 |
| ·对比分析所采用的模型 | 第40-41页 |
| ·优化结果 | 第41页 |
| ·对比分析 | 第41-43页 |
| ·对比分析的结论以及其现实指导意义 | 第43-44页 |
| 结论 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
