| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-12页 |
| 1 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第14-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.4 技术路线 | 第15-18页 |
| 2 国内外文献综述 | 第18-34页 |
| 2.1 资产价格泡沫内涵界定 | 第18-20页 |
| 2.1.1 资产价格泡沫定义回顾 | 第18-19页 |
| 2.1.2 资产价格泡沫的定义 | 第19页 |
| 2.1.3 资产价格泡沫与泡沫经济 | 第19-20页 |
| 2.2 投资者行为的相关研究 | 第20-24页 |
| 2.2.1 投资者类型与投资者行为 | 第20-21页 |
| 2.2.2 投资者行为的存在性检验 | 第21-23页 |
| 2.2.3 投资者行为对资产价格波动的影响 | 第23-24页 |
| 2.3 资产价格泡沫的相关研究 | 第24-30页 |
| 2.3.1 资产价格泡沫的存在性检验 | 第24-25页 |
| 2.3.2 资产价格泡沫的测度 | 第25-26页 |
| 2.3.3 资产价格泡沫的影响因素 | 第26-30页 |
| 2.4 基于多主体建模的相关研究 | 第30-32页 |
| 2.5 现有研究不足 | 第32-33页 |
| 2.6 本章小结 | 第33-34页 |
| 3 基于羊群行为、追踪趋势行为的资产价格泡沫的形成机理 | 第34-52页 |
| 3.1 市场交易主体的构成 | 第34页 |
| 3.2 基于羊群行为、追踪趋势行为的多主体市场交易模型 | 第34-39页 |
| 3.2.1 非价值投资者之间的转移概率 | 第35-37页 |
| 3.2.2 市场观点及市场情绪 | 第37-39页 |
| 3.2.3 资产价格泡沫形成过程 | 第39页 |
| 3.3 模型分析 | 第39-50页 |
| 3.3.1 均衡点的稳定性分析 | 第40-41页 |
| 3.3.2 投资者行为与市场稳定的数值模拟 | 第41-47页 |
| 3.3.3 投资者行为与资产价格泡沫的数值模拟 | 第47-50页 |
| 3.4 本章小结 | 第50-52页 |
| 4 基于过度自信行为的资产价格泡沫的形成机理 | 第52-80页 |
| 4.1 基于过度自信的资产定价模型 | 第52-57页 |
| 4.1.1 模型假设 | 第52-53页 |
| 4.1.2 无过度自信行为下的资产定价模型 | 第53-54页 |
| 4.1.3 有过度自信行为下的资产定价模型 | 第54-55页 |
| 4.1.4 两类情形并存下的资产定价模型 | 第55-56页 |
| 4.1.5 三类风险资产定价模型的对比 | 第56-57页 |
| 4.2 引入过度自信的多主体市场交易模型 | 第57-67页 |
| 4.2.1 模型建立 | 第57-58页 |
| 4.2.2 稳定性分析 | 第58-60页 |
| 4.2.3 过度自信行为与市场稳定的数值模拟 | 第60-64页 |
| 4.2.4 投资者行为与资产价格泡沫的数值模拟 | 第64-67页 |
| 4.3 多主体间互变的市场交易模型 | 第67-79页 |
| 4.3.1 模型假设 | 第67-68页 |
| 4.3.2 模型构建 | 第68-71页 |
| 4.3.3 均衡点分析 | 第71-74页 |
| 4.3.4 主体间互变参数对市场稳定性的数值模拟 | 第74-77页 |
| 4.3.5 主体间互变参数对资产价格泡沫的数值模拟 | 第77-79页 |
| 4.4 本章小结 | 第79-80页 |
| 5 基于投资者行为的资产价格泡沫形成机理实证检验 | 第80-110页 |
| 5.1 投资者行为对资产价格泡沫的影响研究 | 第80-91页 |
| 5.1.1 研究假设及样本选择 | 第80-81页 |
| 5.1.2 资产价格泡沫的测度 | 第81-84页 |
| 5.1.3 投资者行为的测度 | 第84-86页 |
| 5.1.4 描述性统计 | 第86-87页 |
| 5.1.5 实证检验 | 第87-91页 |
| 5.2 不同演化阶段下投资者行为对资产价格泡沫的影响研究 | 第91-100页 |
| 5.2.1 研究假设 | 第91页 |
| 5.2.2 资产价格泡沫不同演化阶段的划分 | 第91-96页 |
| 5.2.3 描述性分析 | 第96-97页 |
| 5.2.4 实证检验 | 第97-100页 |
| 5.3 基于过度自信行为的资产价格泡沫形成机理实证检验 | 第100-103页 |
| 5.3.1 研究假设 | 第100页 |
| 5.3.2 估值偏差的计量 | 第100-101页 |
| 5.3.3 过度自信对估值偏差影响的实证检验 | 第101-102页 |
| 5.3.4 不同演化阶段下过度自信对估值偏差影响的实证检验 | 第102-103页 |
| 5.4 基于羊群行为、追踪趋势行为的资产价格泡沫形成机理实证检验 | 第103-107页 |
| 5.4.1 研究假设 | 第103页 |
| 5.4.2 投资者转移概率的计量 | 第103-105页 |
| 5.4.3 实证检验 | 第105-107页 |
| 5.5 本章小结 | 第107-110页 |
| 6 基于多主体的资产价格泡沫仿真模拟 | 第110-124页 |
| 6.1 Net Logo建模平台 | 第110-113页 |
| 6.2 实验环境假设 | 第113-114页 |
| 6.3 实验设计 | 第114-116页 |
| 6.3.1 多主体间的关系网络 | 第114页 |
| 6.3.2 价值投资者的决策规则 | 第114-115页 |
| 6.3.3 非价值投资者的决策规则 | 第115-116页 |
| 6.3.4 模型的定价机制 | 第116页 |
| 6.4 资产价格泡沫仿真模拟 | 第116-120页 |
| 6.4.1 市场中仅存在过度自信行为时资产价格泡沫的仿真模拟 | 第117-118页 |
| 6.4.2.市场中引入羊群行为时资产价格泡沫的仿真模拟 | 第118页 |
| 6.4.3 三类投资者行为共存时的资产价格泡沫的仿真模拟 | 第118-120页 |
| 6.5 仿真数据分析 | 第120-122页 |
| 6.5.1 基本统计分析 | 第120-121页 |
| 6.5.2 收益的波动丛集效应检验 | 第121-122页 |
| 6.6 本章小结 | 第122-124页 |
| 7 规范投资者行为的政策建议 | 第124-132页 |
| 7.1 对政府及监管机构提出的建议 | 第124-127页 |
| 7.1.1 完善信息披露制度，提高市场透明度 | 第124页 |
| 7.1.2 优化投资者结构，提高价值投资者比例 | 第124-125页 |
| 7.1.3 积极开展投资者教育 | 第125-127页 |
| 7.2 对投资者提出的建议 | 第127-130页 |
| 7.2.1 充分了解自己和投资市场 | 第128-129页 |
| 7.2.2 养成双向思维的良好习惯，刻意远离信息干扰 | 第129页 |
| 7.2.3 倡导价值投资理念和差异化投资风格 | 第129-130页 |
| 7.3 本章小结 | 第130-132页 |
| 8 结论及展望 | 第132-136页 |
| 8.1 研究结论 | 第132-134页 |
| 8.2 创新点 | 第134页 |
| 8.3 研究展望 | 第134-136页 |
| 致谢 | 第136-138页 |
| 参考文献 | 第138-148页 |
| 附录 | 第148-170页 |
| 附录1：无过度自信下的matlab数值模拟程序 | 第148-149页 |
| 附录2：有过度自信下的matlab数值模拟程序 | 第149-150页 |
| 附录3：主体策略互换下的matlab数值模拟程序 | 第150-151页 |
| 附录4：蒙特卡洛模拟结果汇总 | 第151-155页 |
| 附录5：实证检验部分数据 | 第155-166页 |
| 附录6：Net Logo仿真模拟程序 | 第166-170页 |
| 期间研究成果 | 第170页 |
| 一、发表的学术论文 | 第170页 |
| 二、参与的科研项目 | 第170页 |
