| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路与结构安排 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11页 |
| 1.2.2 结构安排 | 第11-12页 |
| 1.3 特色与创新 | 第12-13页 |
| 2 IPO 高初始收益研究述评 | 第13-23页 |
| 2.1 国外研究成果 | 第13-20页 |
| 2.1.1 非对称信息模型 | 第13-17页 |
| 2.1.2 制度原因理论 | 第17-18页 |
| 2.1.3 行为金融学理论 | 第18-20页 |
| 2.1.4 国外研究成果总结 | 第20页 |
| 2.2 国内研究成果 | 第20-22页 |
| 2.2.1 基于国外理论的实证研究 | 第20-21页 |
| 2.2.2 国内研究成果总结 | 第21-22页 |
| 2.3 对中国创业板市场 IPO 高初始收益的研究成果 | 第22-23页 |
| 3 创业板市场概述 | 第23-28页 |
| 3.1 创业板市场的概念 | 第23页 |
| 3.2 创业板市场的目的和作用 | 第23-24页 |
| 3.3 中国创业板市场的发展现状 | 第24-28页 |
| 3.3.1 中国创业板市场的上市制度比较 | 第24-25页 |
| 3.3.2 中国创业板市场的发行制度 | 第25-26页 |
| 3.3.3 中国创业板市场的定价制度 | 第26页 |
| 3.3.4 中国创业板市场的交易制度 | 第26页 |
| 3.3.5 中国创业板市场的退市制度 | 第26-28页 |
| 4 中国创业板市场 IPO 高初始收益成因的实证分析 | 第28-54页 |
| 4.1 样本的选择 | 第28-29页 |
| 4.2 指标的选取 | 第29-30页 |
| 4.3 变量的选取 | 第30-31页 |
| 4.4 创业板初始收益率统计性描述 | 第31-35页 |
| 4.4.1 样本整体特征统计性描述 | 第31-33页 |
| 4.4.2 子样本特征统计性描述 | 第33-35页 |
| 4.5 创业板初始收益率影响因素假说 | 第35-40页 |
| 4.5.1 基于非对称信息理论的影响因素与 IPO 高初始收益 | 第35-38页 |
| 4.5.2 基于制度原因理论的影响因素与 IPO 高初始收益 | 第38页 |
| 4.5.3 基于行为金融学理论的影响因素与 IPO 高初始收益 | 第38-39页 |
| 4.5.4 相关性假说总结 | 第39-40页 |
| 4.6 创业板初始收益率回归模型设计 | 第40-54页 |
| 4.6.1 单因素回归 | 第40-45页 |
| 4.6.2 逐步回归 | 第45-54页 |
| 5 结论和建议 | 第54-59页 |
| 5.1 研究结论 | 第54-56页 |
| 5.1.1 中国创业板市场存在 IPO 高初始收益问题 | 第54页 |
| 5.1.2 中国创业板市场 IPO 高初始收益背后的影响因素 | 第54-56页 |
| 5.2 对中国创业板市场的发展建议 | 第56-58页 |
| 5.2.1 加强投资者教育，培养理性投资理念 | 第56-57页 |
| 5.2.2 适度缩短发行-上市间隔时间，提高上市效率 | 第57页 |
| 5.2.3 改进信息披露制度 | 第57页 |
| 5.2.4 倡导价值投资 | 第57-58页 |
| 5.2.5 适时引进做市商制度 | 第58页 |
| 5.3 本文的不足 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 在学期间发表的学术论文及研究成果 | 第63-64页 |
