| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-14页 |
| 1.1.1 开放式基金的国际发展历史 | 第11页 |
| 1.1.2 开放式基金在中国的发展 | 第11-13页 |
| 1.1.3 流动性风险的研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 研究方法和内容框架 | 第14-15页 |
| 1.3 本文的创新之处 | 第15页 |
| 2 文献综述 | 第15-24页 |
| 2.1 关于流动性的文献综述 | 第15-19页 |
| 2.1.1 流动性的定义综述 | 第15-17页 |
| 2.1.2 开放式基金流动性风险影响因素的文献综述 | 第17-18页 |
| 2.1.3 开放式基金流动性风险产生原因的文献综述 | 第18-19页 |
| 2.2 关于流动性测度文献综述 | 第19-22页 |
| 2.2.1 衡量流动性风险的指标综述 | 第19-20页 |
| 2.2.2 开放式基金流动性风险的度量模型 | 第20-22页 |
| 2.2.3 开放式基金流动性风险研究现状评述 | 第22页 |
| 2.3 基金流动性风险对基金的影响 | 第22-23页 |
| 2.4 基金流动性风险管理的文献综述 | 第23-24页 |
| 3 我国基金流动性的理论与现状分析 | 第24-31页 |
| 3.1 开放式基金的流动性 | 第24-25页 |
| 3.2 流动性风险传导机制的理论分析 | 第25-26页 |
| 3.3 流动性风险的影响因素分析 | 第26-27页 |
| 3.4 度量流动性指标的理论分析 | 第27-29页 |
| 3.4.1 风险价值VaR | 第27-28页 |
| 3.4.2 VATR | 第28-29页 |
| 3.4.3 考虑流动性风险的L_VaR模型 | 第29页 |
| 3.5 我国开放式基金流动性现状分析 | 第29-31页 |
| 4 我国开放式基金流动性风险实证研究 | 第31-47页 |
| 4.1 我国开放式基金赎回风险及原因分析 | 第32-34页 |
| 4.1.1 我国开放式基金赎回风险情况现状 | 第32-33页 |
| 4.1.2 开放式基金净赎回现象的原因分析 | 第33-34页 |
| 4.2 股票型开放式基金流动性风险因素的描述性研究 | 第34-41页 |
| 4.2.1 股票型开放式基金季度净申购赎回率统计分析 | 第35-36页 |
| 4.2.2 证券市场收益率统计分析 | 第36-37页 |
| 4.2.3 基金分红与基金季度收益率的统计分析 | 第37-38页 |
| 4.2.4 投资者结构分析 | 第38-40页 |
| 4.2.5 关于基金规模的统计分析 | 第40页 |
| 4.2.6 关于基金持股集中度的统计分析 | 第40-41页 |
| 4.3 开放式基金赎回风险与各因素的实证检验 | 第41-47页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第42-45页 |
| 4.3.2 Hausman检验 | 第45-46页 |
| 4.3.3 固定效应回归 | 第46-47页 |
| 5 开放式基金降低流动性风险建议 | 第47-50页 |
| 5.1 国外标杆举措 | 第48页 |
| 5.2 宏观经济运行建议 | 第48-49页 |
| 5.2.1 优化投资环境,提高市场流动性 | 第48-49页 |
| 5.2.2 推进资本账户自由化 | 第49页 |
| 5.3 基金操作方建议 | 第49-50页 |
| 5.4 金融监管政策建议 | 第50页 |
| 6 研究结论与展望 | 第50-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第50-51页 |
| 6.2 论文研究的不足 | 第51页 |
| 6.3 研究展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 附录 | 第54-59页 |
