我国大宗金属期现货价格传导效应实证研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第10-22页 |
| 一、选题背景 | 第10-12页 |
| 二、问题的发现和提出 | 第12-13页 |
| 三、论文的研究目的与意义 | 第13-14页 |
| (一) 本文研究的主要目的 | 第13页 |
| (二) 本文研究的主要意义 | 第13-14页 |
| 四、国内外研究综述 | 第14-19页 |
| (一) 国外学者主要研究成果概述 | 第14-16页 |
| (二) 国内学者主要研究成果概述 | 第16-18页 |
| (三) 国内外学者研究异同与评述 | 第18-19页 |
| 五、论文所用的研究方法和研究思路 | 第19-20页 |
| (一) 主要研究方法 | 第19页 |
| (二) 主要研究思路 | 第19-20页 |
| 六、可能的创新点与不足 | 第20-22页 |
| (一) 可能的创新点 | 第20页 |
| (二) 主要的不足之处 | 第20-22页 |
| 第二章 我国大宗金属期现货市场发展现状与存在问题 | 第22-30页 |
| 一、我国大宗金属期现货市场现状概况 | 第22-25页 |
| (一) 我国大宗金属期货市场的现状概况 | 第22-23页 |
| (二) 我国大宗金属现货市场的现状概况 | 第23-25页 |
| 二、我国大宗金属市场的积极作用 | 第25-27页 |
| (一) 大宗金属在国民经济中的重要作用 | 第25-26页 |
| (二) 我国大宗金属期货市场的积极作用 | 第26-27页 |
| (三) 我国大宗金属现货市场的积极作用 | 第27页 |
| 三、我国大宗金属市场的主要存在问题 | 第27-30页 |
| (一) 市场参与主体方面 | 第27-28页 |
| (二) 合约设计与市场准入方面 | 第28-29页 |
| (三) 监督管理与服务方面 | 第29-30页 |
| 第三章 我国大宗金属期现货价格相关理论市场应用 | 第30-40页 |
| 一、价格信号释放和传导效应分析 | 第30-31页 |
| (一) 价格信号释放和传导效应概述 | 第30-31页 |
| (二) 价格信号释放及其传导效应的市场应用 | 第31页 |
| 二、套期保值理论分析 | 第31-35页 |
| (一) 套期保值理论概述 | 第31-32页 |
| (二) 套期保值理论的市场应用 | 第32-35页 |
| 三、价差与套利分析 | 第35-38页 |
| (一) 价差的表述 | 第35页 |
| (二) 套利理论概述 | 第35-36页 |
| (三) 价差与套利理论的市场应用 | 第36-38页 |
| 四、互补品与替代品理论分析 | 第38-40页 |
| (一) 互补品与替代品理论的表述 | 第38-39页 |
| (二) 互补品与替代品理论的市场应用 | 第39-40页 |
| 第四章 我国大宗金属期现货价格传导实证分析 | 第40-57页 |
| 一、品种选取与数据来源 | 第40-42页 |
| (一) 品种选取情况 | 第40页 |
| (二) 数据来源情况 | 第40-42页 |
| 二、期现货价格偏离率实证分析 | 第42-43页 |
| (一) 期现货价格偏离率的计算公式 | 第42页 |
| (二) 期现货价格偏离率实证统计 | 第42-43页 |
| 三、相同品种内期现货价格传导效应实证分析 | 第43-50页 |
| (一) 序列相关性检验 | 第43-44页 |
| (二) 序列平稳性检验 | 第44-46页 |
| (三) 序列滞后期选择 | 第46页 |
| (四) 序列Johansen协整检验 | 第46-48页 |
| (五) 序列间Granger因果检验 | 第48-50页 |
| 四、期现货品种间价格传导效应实证分析 | 第50-53页 |
| (一) 序列相关性平稳性检验 | 第51-52页 |
| (二) 序列滞后期选择 | 第52页 |
| (三) 序列Johansen协整检验 | 第52-53页 |
| (四) 协整关系结论 | 第53页 |
| 五、铝与铜期现货价格传导效应实证分析 | 第53-55页 |
| (一) 序列相关性平稳性检验 | 第53页 |
| (二) 序列滞后期选择 | 第53-54页 |
| (三) 序列Johansen协整检验 | 第54页 |
| (四) 序列间Granger因果检验 | 第54-55页 |
| 六、实证部分小结 | 第55-57页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第57-63页 |
| 一、结论 | 第57-59页 |
| (一) 我国大宗金属期现货价格未产生大的偏离 | 第57页 |
| (二) 我国大宗金属期现货价格的引导关系 | 第57-58页 |
| (三) 我国铝、铜金属品种间的相互引导关系 | 第58页 |
| (四) 互补品、替代品理论的市场表现 | 第58-59页 |
| 二、政策建议 | 第59-63页 |
| (一) 对投资者的政策建议 | 第59-60页 |
| (二) 对套期保值企业的政策建议 | 第60页 |
| (三) 对短期套利者的政策建议 | 第60-61页 |
| (四) 对市场管理服务机构的政策建议 | 第61-62页 |
| (五) 对政府的政策建议 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第68页 |
