| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究背景和意义 | 第8-9页 |
| ·文献综述 | 第9-13页 |
| ·基于单变量 GARCH 类模型的金融市场间波动溢出效应研究 | 第9-10页 |
| ·基于多变量 GARCH 类模型的金融市场间波动溢出效应研究 | 第10-12页 |
| ·基于 SV 模型类的金融市场间波动溢出效应研究 | 第12页 |
| ·基于小波分析的金融市场间波动溢出效应研究 | 第12页 |
| ·基于概率模型的金融市场间波动溢出效应研究 | 第12-13页 |
| ·评述 | 第13页 |
| ·研究框架 | 第13-14页 |
| ·本文的主要创新之处 | 第14-15页 |
| 2 股票市场波动溢出效应机理分析 | 第15-19页 |
| ·股票市场波动溢出界定 | 第15-16页 |
| ·股票市场波动的概念及特征 | 第15页 |
| ·溢出效应的概念 | 第15-16页 |
| ·股票市场波动溢出效应的形成机理 | 第16-18页 |
| ·波动溢出效应的内在原因——信息溢出 | 第16-17页 |
| ·波动溢出效应的外在原因——金融市场的开放程度 | 第17页 |
| ·波动溢出效应的直接原因——投资者的“羊群效应” | 第17-18页 |
| ·小结 | 第18-19页 |
| 3 模型构建 | 第19-23页 |
| ·模型选取——四变量 VAR–GARCH(1,1)–BEKK 模型 | 第19-22页 |
| ·模型估计 | 第22-23页 |
| 4 沪、港、美、英股市波动溢出效应实证分析 | 第23-39页 |
| ·数据选取 | 第23-24页 |
| ·样本数据选取 | 第23页 |
| ·数据来源和时间窗口的划分 | 第23-24页 |
| ·统计特征描述与检验 | 第24-27页 |
| ·正态性检验 | 第24-25页 |
| ·自相关检验 | 第25-26页 |
| ·平稳性检验 | 第26-27页 |
| ·上海、香港、美国和英国股票市场间波动溢出效应实证检验 | 第27-39页 |
| ·上海、香港、美国和英国股票市场间波动溢出方向检验 | 第28-36页 |
| ·金融危机爆发前（2005 年 7 月 29 日—2007 年 10 月 09 日） | 第28-32页 |
| ·金融危机爆发后（2007 年 10 月 10 日—2010 年 8 月 31 日） | 第32-36页 |
| ·上海、香港、美国和英国股票市场间波动溢出程度检验 | 第36-39页 |
| 5 结论与政策建议 | 第39-42页 |
| ·本文主要结论 | 第39页 |
| ·政策建议 | 第39-40页 |
| ·进一步研究方向 | 第40-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45页 |
