基于交易费用的WCVaR投资组合模型研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义及价值 | 第9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-12页 |
| ·国外研究概况 | 第9-11页 |
| ·国内研究综述 | 第11-12页 |
| ·本文研究内容、方法及创新之处 | 第12-14页 |
| ·研究内容 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·论文创新之处 | 第13-14页 |
| 2 风险度量与投资组合理论 | 第14-29页 |
| ·基本概念 | 第14-18页 |
| ·风险 | 第14-16页 |
| ·收益率 | 第16页 |
| ·风险-利润优化模型 | 第16-17页 |
| ·一致性风险度量标准 | 第17-18页 |
| ·投资组合模型限制因素 | 第18-19页 |
| ·不允许买空和卖空 | 第18页 |
| ·最小交易单位限制 | 第18页 |
| ·交易成本费用 | 第18-19页 |
| ·几种典型投资组合模型及存在不足 | 第19-29页 |
| ·Markowitz 均值-方差模型及其改进模型 | 第19-21页 |
| ·Markowitz 的均值-方差模型 | 第19-20页 |
| ·修正的 Markowitz 均值一方差模型 | 第20-21页 |
| ·均值-方差模型缺点 | 第21页 |
| ·VaR 与均值-CVaR 组合模型 | 第21-29页 |
| ·VaR 模型概念 | 第21-22页 |
| ·VaR 计算方法 | 第22-23页 |
| ·VaR 方法的几点缺陷 | 第23-24页 |
| ·均值—CVaR 模型概念 | 第24-25页 |
| ·CVaR 模型三个基本因素 | 第25-27页 |
| ·均值—CVaR 模型与 VaR 模型比较 | 第27-29页 |
| 3 加入交易费用后的 WCVaR 模型 | 第29-38页 |
| ·WCVaR 风险测度模型 | 第29-34页 |
| ·WCVaR 模型定义 | 第29-30页 |
| ·WCVaR 模型与 CVaR 模型比较 | 第30页 |
| ·两种常见非完全信息分布下的 WCVaR 模型 | 第30-32页 |
| ·混合分布情况下 WCVaR 最优资产组合 | 第32-34页 |
| ·加入交易费用的 WCVaR 模型 | 第34-36页 |
| ·模型约束条件 | 第34页 |
| ·带有交易费用的 WCVaR 模型 | 第34-36页 |
| ·情景分析及生成 | 第36-37页 |
| ·基于蒙特卡罗算法步骤 | 第37-38页 |
| 4 我国股票市场实证研究 | 第38-44页 |
| ·样本数据的选取 | 第38-39页 |
| ·参数设定 | 第39-40页 |
| ·实验结果 | 第40-41页 |
| ·结果比较分析 | 第41-43页 |
| ·模型评价 | 第43-44页 |
| 5 总结与展望 | 第44-46页 |
| ·论文总结 | 第44-45页 |
| ·进一步展望 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 附录 | 第49-51页 |
| 附录一：各支股票收益率向量回归结果 | 第49页 |
| 附录二：线性规划算法主程序 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
