风险预算在证券公司资本充足性管理中的应用
| 中文摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-22页 |
| ·论文的研究背景 | 第10页 |
| ·问题的提出 | 第10-11页 |
| ·论文的研究思路和研究范围 | 第11-13页 |
| ·研究思路 | 第11-12页 |
| ·研究范围 | 第12-13页 |
| ·国内外研究现状与文献综述 | 第13-17页 |
| ·资本充足性监管制度的研究现状 | 第13-15页 |
| ·证券公司资本充足性管理的研究现状 | 第15-17页 |
| ·研究的重要意义 | 第17-19页 |
| ·现实意义 | 第18页 |
| ·理论意义 | 第18-19页 |
| ·论文的主要创新点 | 第19-20页 |
| ·论文的结构和主要内容 | 第20-22页 |
| 第2章 基于资本充足性的证券公司监管框架 | 第22-40页 |
| ·对证券公司实施监管的必要性 | 第22-25页 |
| ·实施资本充足性监管的意义 | 第25页 |
| ·国际证监会组织关于资本充足性的规定 | 第25-27页 |
| ·概念性框架 | 第26页 |
| ·主要指标 | 第26-27页 |
| ·证券公司资本充足性监管的实践 | 第27-30页 |
| ·基于净资本指标的监管方式 | 第28-29页 |
| ·基于风险资本比率的监管方式 | 第29-30页 |
| ·资本充足性监管的基本要求 | 第30-33页 |
| ·自有资本的计算 | 第30页 |
| ·风险资本的度量 | 第30-32页 |
| ·资本充足性标准的衡量 | 第32-33页 |
| ·我国证券公司资本充足性制度研究 | 第33-38页 |
| ·资本充足性监管制度的核心内容 | 第34-35页 |
| ·证券公司实施资本充足性管理 | 第35-38页 |
| ·本章小结 | 第38-40页 |
| 第3章 基于风险预算的资本充足性管理框架 | 第40-54页 |
| ·企业风险管理框架概述 | 第40-42页 |
| ·COSO 企业风险管理整合框架 | 第40-41页 |
| ·IOSCO 风险管理与控制指引 | 第41-42页 |
| ·风险管理框架的评述 | 第42页 |
| ·风险预算 | 第42-45页 |
| ·风险预算的定义 | 第43-44页 |
| ·风险预算的过程 | 第44-45页 |
| ·风险分解 | 第45-49页 |
| ·风险分解的定义 | 第45页 |
| ·风险分解的作用 | 第45-46页 |
| ·风险分解的模型 | 第46-49页 |
| ·基于风险预算的资本充足性管理框架 | 第49-53页 |
| ·资本充足性管理框架 | 第50页 |
| ·框架分析 | 第50-53页 |
| ·本章小结 | 第53-54页 |
| 第4章 风险限额确定与风险配置 | 第54-76页 |
| ·风险限额与 VaR 限额概述 | 第54-56页 |
| ·风险限额的定义和分类 | 第54-55页 |
| ·VaR 表示风险限额的优缺点 | 第55页 |
| ·VaR 限额与压力测试限额 | 第55-56页 |
| ·风险限额的确定 | 第56-58页 |
| ·资产配置与风险配置概述 | 第58-61页 |
| ·传统资产配置理论 | 第58-60页 |
| ·风险配置理论 | 第60-61页 |
| ·风险配置与资产配置的异同 | 第61页 |
| ·战略风险配置 | 第61-68页 |
| ·Sharpe 三阶段风险配置模型 | 第62-63页 |
| ·基于风险预算的资产配置模型 | 第63-68页 |
| ·积极风险配置 | 第68-74页 |
| ·积极风险及其度量方法 | 第68-69页 |
| ·积极风险配置模型 | 第69-74页 |
| ·本章小结 | 第74-76页 |
| 第5章 风险监控与风险调整 | 第76-97页 |
| ·基于风险预算的风险监控流程 | 第76-80页 |
| ·传统的投资与风险监控流程 | 第76-78页 |
| ·基于风险预算的风险监控流程 | 第78-80页 |
| ·风险监控的任务与手段 | 第80页 |
| ·基于因子模型的风险分解 | 第80-86页 |
| ·组合收益 | 第81-82页 |
| ·组合的方差和VaR | 第82-83页 |
| ·风险分解 | 第83-86页 |
| ·简例分析 | 第86-95页 |
| ·投资组合的例 | 第86-88页 |
| ·方差和风险值VaR 的计算 | 第88页 |
| ·单个证券的风险分解 | 第88-91页 |
| ·子组合的风险贡献 | 第91-93页 |
| ·风险调整 | 第93-95页 |
| ·本章小结 | 第95-97页 |
| 第6章 基于因子模型的风险分解实证研究 | 第97-125页 |
| ·基于主成分的债券风险分解实证研究 | 第97-116页 |
| ·主成分分析法与利率期限结构 | 第97-101页 |
| ·基于主成分的债券风险分解模型 | 第101-106页 |
| ·利率期限结构与主成分的实证分析 | 第106-111页 |
| ·风险分解的实证分析 | 第111-116页 |
| ·股票组合的风险分解实证分析 | 第116-124页 |
| ·模型的选择 | 第116-117页 |
| ·市场因子 | 第117-118页 |
| ·数据来源 | 第118-121页 |
| ·基于单个证券的风险分解分析 | 第121-122页 |
| ·基于子组合的风险分解分析 | 第122-123页 |
| ·与传统风险分解方法的比较 | 第123-124页 |
| ·本章小结 | 第124-125页 |
| 第7章 结论与展望 | 第125-130页 |
| ·主要研究成果 | 第125-128页 |
| ·研究的主要内容 | 第125-128页 |
| ·研究的创新之处 | 第128页 |
| ·本文的不足之处 | 第128-129页 |
| ·展望 | 第129-130页 |
| 参考文献 | 第130-138页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第138-139页 |
| 文中主要符号一览表 | 第139-141页 |
| 附录1 基于风险预算的战略风险配置SAS 程序 | 第141-142页 |
| 附录2 基于主成分的债券风险分解SAS 程序 | 第142-156页 |
| 附录3 基于因子模型的股票风险分解SAS 程序 | 第156-172页 |
| 致谢 | 第172页 |
