| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-17页 |
| 第一节 研究背景 | 第11-12页 |
| 第二节 文献回顾 | 第12-15页 |
| 一、国外研究动态 | 第12-13页 |
| 二、国内研究动态 | 第13-14页 |
| 三、国内外研究的评价 | 第14-15页 |
| 第三节 研究内容与研究方法 | 第15-17页 |
| 一、研究内容 | 第15页 |
| 二、研究方法 | 第15-17页 |
| 第二章 外汇市场的效率理论 | 第17-30页 |
| 第一节 有效性的概念 | 第17-18页 |
| 第二节 外汇市场的有效性及统计描述 | 第18-22页 |
| 一、基本模型的统计描述 | 第19-20页 |
| 二、模型的改进及延伸 | 第20-22页 |
| 第三节 外汇市场的有效性检验 | 第22-25页 |
| 一、即期外汇市场的有效性检验 | 第22-23页 |
| 二、远期外汇市场的有效性检验 | 第23-25页 |
| 第四节 外汇市场有效性面临的问题 | 第25-26页 |
| 一、对EMH 本身的批判 | 第25-26页 |
| 二、有效市场理论在外汇市场运用的问题 | 第26页 |
| 第五节 拒绝市场有效的其他解释 | 第26-30页 |
| 一、理性预期下的解释 | 第26-28页 |
| 二、非理性预期下的解释——噪声效率理论 | 第28-30页 |
| 第三章 关于外汇市场效率理论的实证研究 | 第30-55页 |
| 第一节 样本选择 | 第30-31页 |
| 一、外汇市场简介 | 第30-31页 |
| 二、数据 | 第31页 |
| 第二节 随机游走模型及单位根检验 | 第31-38页 |
| 一、扩展的Dickey-Fuller 单位根检验（ADF） | 第32-36页 |
| 二、单位根的非参数检验（PP 模型） | 第36-38页 |
| 第三节 基于线性回归模型的有效性检验 | 第38-43页 |
| 一、数据和结果 | 第39-41页 |
| 二、子样本研究 | 第41-43页 |
| 第四节 基于汇率之间协整关系的有效性检验 | 第43-55页 |
| 一、协整分析方法 | 第45-47页 |
| 二、同种货币即期汇率和远期汇率的协整检验 | 第47-52页 |
| 三、不同货币汇率之间的协整检验 | 第52-55页 |
| 第四章 结论 | 第55-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢 | 第61页 |