| 中文摘要 | 第1-11页 |
| ABSTRACT | 第11-14页 |
| 1 引言 | 第14-20页 |
| ·研究背景和选题 | 第14-15页 |
| ·本文选题意义 | 第15-16页 |
| ·本文的研究方法 | 第16-17页 |
| ·本文结构安排 | 第17-20页 |
| 2 资本结构与公司治理关系的理论文献回顾 | 第20-43页 |
| ·理论文献概述 | 第20-21页 |
| ·代理成本理论 | 第21-26页 |
| ·代理成本理论的中心思想 | 第21-22页 |
| ·Jensen和Meckling的代理成本模型 | 第22-24页 |
| ·Myers对代理成本概念的扩展 | 第24-25页 |
| ·Fama对代理成本理论的卓越贡献 | 第25-26页 |
| ·融资优序理论 | 第26-31页 |
| ·融资优序理论的中心思想及其检验 | 第26-27页 |
| ·融资优序理论模型 | 第27-31页 |
| ·结论 | 第31页 |
| ·控制理论 | 第31-33页 |
| ·交易费用经济学理论 | 第33-35页 |
| ·小结 | 第35-36页 |
| 附录2.1 MM定理 | 第36-39页 |
| 附录2.2 权衡理论 | 第39-43页 |
| 3 公司治理与企业融资模式选择:国际比较 | 第43-80页 |
| ·公司治理概述 | 第43-50页 |
| ·公司治理的内涵 | 第43-47页 |
| ·公司治理理论 | 第47-50页 |
| ·企业融资和公司治理模式选择 | 第50-80页 |
| ·英美直接融资倾向型融资模式与市场监控 | 第51-56页 |
| ·日德间接融资主导型融资模式与内部监控 | 第56-60页 |
| ·东亚家族投资经营模式与家族控制 | 第60-63页 |
| ·转轨经济体所有者缺位与内部人控制模式 | 第63-68页 |
| ·中国企业银行信贷融资偏好、股权融资偏好与关键人控制 | 第68-80页 |
| 4 企业债券融资的公司治理机制:与银行贷款的比较 | 第80-101页 |
| ·债权人和债务人之间的信息不对称问题 | 第80-81页 |
| ·银行体系与信息不对称 | 第81-89页 |
| ·银行处理信息不对称的途径 | 第81-83页 |
| ·银行贷款的本质特征和优势 | 第83-86页 |
| ·亚洲银行体系失效及其原因 | 第86-89页 |
| ·企业债券市场与信息不对称 | 第89-97页 |
| ·企业债券市场处理信息不对称的途径 | 第89-94页 |
| ·企业债券融资的优势 | 第94-97页 |
| ·小结 | 第97-101页 |
| 5 中国企业债券融资现状 | 第101-165页 |
| ·改革以来中国企业债券融资经历的四个阶段 | 第101-106页 |
| ·中国企业债券市场两大典型特征 | 第106-116页 |
| ·企业债券滞后于其他融资方式以及宏观经济的发展 | 第106-113页 |
| ·中国企业债券发行主体“非企业化”倾向明显 | 第113-116页 |
| ·中国企业债券发展过程中存在的问题 | 第116-119页 |
| ·外币企业债券将成为我国企业债券市场的新宠 | 第119-128页 |
| ·海外外币企业债券将受阻 | 第119-125页 |
| ·国内外币企业债券将获得大发展 | 第125-128页 |
| 附录5.1 《企业债券管理暂行条例》 | 第128-131页 |
| 附录5.2 《企业债券管理条例》 | 第131-135页 |
| 附录5.3 《国务院关于坚决制止乱集资和加强债券发行管理的通知》 | 第135-137页 |
| 附录5.4 1997-2003年企业债券发行概况 | 第137-142页 |
| 附录5.5 企业债券发行与上市流程图 | 第142-151页 |
| 附录5.6 案例分析:法与四川长虹(600839)债券发行规模 | 第151-165页 |
| 6 中国企业债券融资的制约因素:金融市场的视角 | 第165-174页 |
| ·前人相关实证研究概述 | 第165-166页 |
| ·研究内容及模型方法 | 第166-168页 |
| ·假设检验 | 第166页 |
| ·样本、数据、变量选择和模型方法 | 第166-168页 |
| ·回归结果 | 第168-172页 |
| ·国债市场、银行体系、政策环境与企业债券市场的相关关系 | 第168-171页 |
| ·企业债券发行规模、股票融资与企业资金缺口的相关关系 | 第171-172页 |
| ·小结 | 第172-174页 |
| 7 中国企业债券融资的制约因素:公司治理的视角 | 第174-189页 |
| ·相关研究文献概述 | 第174-176页 |
| ·部门与资本结构 | 第174页 |
| ·股权集中度、资本结构与财务杠杆 | 第174-175页 |
| ·规模、信用评级、杠杆收益与企业负债水平 | 第175-176页 |
| ·样本、假设和数据 | 第176-180页 |
| ·样本选取 | 第176页 |
| ·变量选择和假设检验 | 第176-178页 |
| ·数据来源 | 第178页 |
| ·样本典型变量描述性统计分析 | 第178-180页 |
| ·企业债券规模与公司治理的回归分析 | 第180-182页 |
| ·企业债券票面利率与公司治理的回归分析 | 第182-183页 |
| ·小结 | 第183-185页 |
| 附录 7.1样本变量基本数据 | 第185-189页 |
| 8 结论和政策含义 | 第189-192页 |
| ·本文的主要结论 | 第189-190页 |
| ·政策含义 | 第190-192页 |
| ·正确处理国债与企业债的关系 | 第190页 |
| ·完善公司治理是壮大中国企业债券市场的根本途径 | 第190-192页 |
| 参考文献 | 第192-201页 |
| 后记 | 第201-204页 |
