| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-14页 |
| 导论 | 第14-36页 |
| 一、现实意义与理论意义 | 第14-17页 |
| 二、文献综述与简单评述 | 第17-26页 |
| 三、理论逻辑与研究方法 | 第26-33页 |
| 四、内容说明与论文结构 | 第33-34页 |
| 五、论文创新与不足之处 | 第34-36页 |
| 第一章 近代中国证券市场产生的动因分析 | 第36-62页 |
| 第一节 近代证券市场产生的制度需求分析 | 第36-51页 |
| 一、良好示范作用之正比效应：股份制的引进与华商附股现象 | 第38-42页 |
| 二、股份公司数量之正比效应：洋务运动推动下的新式股份制企业的发展 | 第42-45页 |
| 三、社会剩余资本之正比效应：投资者群体的形成与投资需求的旺盛 | 第45-48页 |
| 四、信贷融资能力之反比效应：新式银行未成规模与旧式金融机构力量单薄 | 第48-51页 |
| 第二节 近代证券市场产生的成本与收益分析 | 第51-53页 |
| 一、近代证券市场产生的预期成本 | 第51-52页 |
| 二、近代证券市场产生的潜在收益 | 第52-53页 |
| 第三节 意识形态与近代证券市场的产生 | 第53-61页 |
| 一、传统文化与证券市场的基本关系 | 第53-56页 |
| 二、矛盾与冲突：中国传统文化与近代证券市场 | 第56-58页 |
| 三、借鉴与融合：证券思想萌芽与近代证券市场 | 第58-61页 |
| 本章小结 | 第61-62页 |
| 第二章 诱致性制度变迁主导下的近代中国证券市场 | 第62-90页 |
| 第一节 初级行动团体的努力 | 第62-71页 |
| 一、初级行动团体的第一轮努力：上海平准股票公司和公平易公司 | 第62-64页 |
| 二、初级行动团体的第二轮努力：茶会交易与上海股票商业公会 | 第64-66页 |
| 三、初级行动团体的第三轮努力：上海证券物品交易所和上海华商证券交易所 | 第66-68页 |
| 四、初级行动团体的非正式制度供给：证券投资思想 | 第68-71页 |
| 第二节 次级行动团体的出现 | 第71-83页 |
| 一、晚清政府发行公债的动因与概况 | 第71-78页 |
| 二、北洋政府发行公债的动因及概况 | 第78-83页 |
| 第三节 次级行动团体的制度供给 | 第83-88页 |
| 一、次级行动团体的第一轮制度供给：《公司律》与《公司条例》 | 第84-85页 |
| 二、次级行动团体的第二轮制度供给：《证券交易所法》及附属法规 | 第85-86页 |
| 三、次级行动团体的第三轮制度供给：北京证券交易所 | 第86-88页 |
| 四、次级行动团体的第四轮制度供给：《交易所监理官条例》 | 第88页 |
| 本章小结 | 第88-90页 |
| 第三章 强制性制度变迁主导下的近代中国证券市场 | 第90-133页 |
| 第一节 产权理论、国家理论与制度变迁中的政府行为 | 第90-95页 |
| 一、产权理论与政府行为 | 第90-93页 |
| 二、国家理论与政府行为 | 第93-95页 |
| 第二节 政府介入证券市场的目的与方式 | 第95-101页 |
| 一、两种身份与两种交替关系 | 第96页 |
| 二、裁判员身份纠正市场缺陷：正向交替 | 第96-97页 |
| 三、运动员身份获取寻租利益：逆向交替 | 第97-101页 |
| 第三节 正向交替：证券市场立法与监管 | 第101-115页 |
| 一、政府正式制度供给之一：证券市场立法 | 第103-107页 |
| 二、政府正式制度供给之二：证券市场监管体系 | 第107-111页 |
| 三、政府正式制度供给之三：公债市场的监管 | 第111-113页 |
| 四、制度供给的意识形态基础：管理证券市场的思想 | 第113-115页 |
| 第四节 逆向交替：发行公债弥补财政 | 第115-128页 |
| 一、一级市场与政府财政 | 第116-121页 |
| 二、逆向交替：无限政府下的公债发行方式 | 第121-128页 |
| 第五节 夹缝中曲折发展的股票市场 | 第128-131页 |
| 一、萎靡不振的股票市场 | 第128-129页 |
| 二、股票市场的复苏与畸形发展 | 第129-130页 |
| 三、近代证券市场的历史终结 | 第130-131页 |
| 本章小结 | 第131-133页 |
| 第四章 近代中国证券市场的外在效率及参与者行为 | 第133-179页 |
| 第一节 产业与近代证券市场的脱节：融资者角度 | 第133-141页 |
| 一、近代股份制企业的发展与股票发行市场 | 第133-136页 |
| 二、近代产业债券融资形式与公司债市场 | 第136-138页 |
| 三、近代产业与证券市场严重脱节 | 第138-141页 |
| 第二节 钱庄对近代证券市场参与：投资者角度 | 第141-153页 |
| 一、近代上海钱庄的发展 | 第141-143页 |
| 二、钱庄的证券投资行为 | 第143-147页 |
| 三、钱庄证券投资行为的个案分析：福康钱庄和福源钱庄 | 第147-151页 |
| 四、钱庄证券投资行为的约束机制 | 第151-153页 |
| 第三节 银行对近代证券市场的利用：投资者角度 | 第153-178页 |
| 一、近代华资银行与证券市场的发展同步性 | 第153-158页 |
| 二、华资银行的证券投资行为 | 第158-163页 |
| 三、华资银行证券投资行为的个案分析：金城银行 | 第163-171页 |
| 四、银行证券投资行为的约束机制 | 第171-175页 |
| 五、银行积极参与政府公债投资的原因分析 | 第175-178页 |
| 本章小结 | 第178-179页 |
| 第五章 近代中国证券市场的内在效率及价格波动 | 第179-208页 |
| 第一节 近代证券市场波动的总体考察 | 第179-195页 |
| 一、股票市场价格波动的历史考察 | 第179-192页 |
| 二、公债市场价格波动的历史考察 | 第192-195页 |
| 第二节 近代证券市场波动的市场因素分析 | 第195-201页 |
| 一、公司价值 | 第195页 |
| 二、银行利率 | 第195-196页 |
| 三、供求关系 | 第196-197页 |
| 四、投机行为 | 第197-200页 |
| 五、其它因素 | 第200-201页 |
| 第三节 近代证券市场波动的政府因素分析 | 第201-206页 |
| 一、政府债信动摇，公债基金不稳 | 第201-202页 |
| 二、制度供给不足，法律法规缺失 | 第202-203页 |
| 三、实施机制不健全，制度执行力差 | 第203-205页 |
| 四、制度供给混乱，制度效率低 | 第205页 |
| 五、寻租现象严重，制度供给时有过剩 | 第205-206页 |
| 本章小结 | 第206-208页 |
| 结语 | 第208-218页 |
| 一、近代中国证券市场的制度变迁轨迹及特征 | 第208-214页 |
| 二、近代中国证券市场的历史演进给予的启示 | 第214-218页 |
| 主要参考文献 | 第218-237页 |
| 攻读博士学位期间的主要研究成果 | 第237-238页 |
| 致谢 | 第238-239页 |
