| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1.引言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 研究内容、研究方法 | 第9-10页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第10页 |
| 1.3 主要创新点 | 第10-12页 |
| 2.文献综述 | 第12-21页 |
| 2.1 开放经济条件下货币政策风险溢出效应研究文献述评 | 第12-15页 |
| 2.1.1 Mundell-Flemin模型 | 第12-13页 |
| 2.1.2 M-F-D模型 | 第13页 |
| 2.1.3 NOEM-DSGE模型 | 第13-15页 |
| 2.1.4 述评 | 第15页 |
| 2.2 货币政策风险溢出效应实证研究综述 | 第15-16页 |
| 2.2.1 基于模拟实验方法的实证研究 | 第15页 |
| 2.2.2 基于面板方法的实证研究 | 第15-16页 |
| 2.2.3 基于结构向量自回归（SVAR）模型的实证研究 | 第16页 |
| 2.3 量化宽松货币政策文献述评 | 第16-20页 |
| 2.3.1 侧重研究美国量化宽松货币政策的实施及效果 | 第18页 |
| 2.3.2 侧重于美国量化宽松货币政策国际风险溢出效应 | 第18-19页 |
| 2.3.3 侧重于美国量化宽松货币政策退出策略、时机及影响 | 第19-20页 |
| 2.4 小结 | 第20-21页 |
| 3. 美国量化宽松货币政策溢出机理分析 | 第21-41页 |
| 3.1 开放经济下量化宽松货币政策风险溢出机制 | 第21-28页 |
| 3.1.1 蒙代尔-弗莱明-多恩布什(MFD)模型 | 第21-22页 |
| 3.1.2 开放经济宏观经济学动态随机一般均衡模型（NOEM-DSGE) | 第22-28页 |
| 3.2 量化宽松货币政策风险溢出渠道 | 第28-41页 |
| 3.2.1 国际资本流动渠道 | 第29-33页 |
| 3.2.2 贸易产出渠道 | 第33-36页 |
| 3.2.3 政府适应性学习溢出渠道 | 第36-38页 |
| 3.2.4 国际大宗商品渠道 | 第38-41页 |
| 4.美国量化宽松货币政策对中国的溢出效应实证分析 | 第41-56页 |
| 4.1 模型构建 | 第41-42页 |
| 4.1.1 SVAR模型的基本结构 | 第41页 |
| 4.1.2 递归假设 | 第41-42页 |
| 4.1.3 实证分析步骤 | 第42页 |
| 4.2 变量选取和数据说明 | 第42-44页 |
| 4.3 美国量化宽松货币政策对中国的溢出效应 | 第44-56页 |
| 4.3.1 溢出效应存在性检验 | 第44-47页 |
| 4.3.2 子样本实证研究 | 第47-50页 |
| 4.3.3 实证结果稳健性检验 | 第50-54页 |
| 4.3.4 实证分析结论 | 第54-56页 |
| 5.结论与建议 | 第56-59页 |
| 5.1 本文的主要结论 | 第56页 |
| 5.2 政策建议 | 第56-58页 |
| 5.3 研究展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
