| 目录 | 第3-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第7-12页 |
| (一) 研究背景 | 第7-8页 |
| (二) 研究的目的与意义 | 第8-9页 |
| 1. 本文的研究目的 | 第8-9页 |
| 2. 本文研究的意义 | 第9页 |
| (三) 研究方法和框架 | 第9-12页 |
| 1. 研究方法 | 第9-10页 |
| 2. 研究框架 | 第10-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-16页 |
| (一) 最优化权重 | 第12-13页 |
| (二) 超额收益率预测 | 第13-16页 |
| 第三章 积极型组合管理的基本定律 | 第16-25页 |
| (一) 积极投资组合管理释义及与一致预期收益模型的对比 | 第16-19页 |
| 1. 收益分解 | 第16-17页 |
| 2. CAPM模型 | 第17-18页 |
| 3. 积极型管理者的组合 | 第18-19页 |
| (二) 积极管理的概念：残余收益与增加值、信息比率 | 第19-23页 |
| 1. 基于基准组合的总收益总风险权衡 | 第20-22页 |
| 2. 信息比率及增加值 | 第22-23页 |
| (三) 已知预期收益下的组合构建：Treynor-Black模型 | 第23-25页 |
| 第四章 研究方法及数据说明 | 第25-33页 |
| (一) α的预测---引入贝叶斯模型平均法 | 第25-28页 |
| (二) 模型筛选 | 第28-29页 |
| (三) 样本选取及数据来源 | 第29-33页 |
| 第五章 中国资本市场条件下的实证检验 | 第33-47页 |
| (一) 变量汇总 | 第33-35页 |
| (二) 实证步骤 | 第35页 |
| (三) 预测超额收益 | 第35-40页 |
| 1. 模型遍历 | 第35-36页 |
| 2. 模型遍历回归的结果 | 第36-37页 |
| 3. 计算后验概率 | 第37-40页 |
| (四) 积极风险估计 | 第40-43页 |
| 1. 选择基准组合 | 第40页 |
| 2. 描述积极风险 | 第40-42页 |
| 3. 组合构建及模型评判 | 第42-43页 |
| (五) 情境分析 | 第43-47页 |
| 1. 放开卖空条件 | 第43-44页 |
| 2. 牛熊市模型表现分析 | 第44-45页 |
| 3. 考虑交易费用 | 第45-47页 |
| 第六章 研究结论及展望 | 第47-49页 |
| (一) 研究结论及创新点 | 第47-48页 |
| (二) 不足与展望 | 第48-49页 |
| 附录 | 第49-66页 |
| (一) MATLAB | 第49页 |
| (二) PYTHON | 第49-52页 |
| (三) 模型遍历的回归结果 | 第52-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
