LMM在美式互换期权定价中的运用

摘要	第1-7页
ABSTRACT	第7-12页
1.引言	第12-15页
·研究背景	第12-13页
·研究目的	第13页
·论文结构	第13-15页
2.利率模型	第15-31页
·短期利率模型	第15-17页
·远期利率模型:HJM模型	第17-21页
·LIBOR市场模型(LMM)	第21-31页
·LMM具体形式	第21-27页
·LMM在期权定价中的应用	第27-31页
3.LMM校准	第31-60页
·远期LIBOR波动率与基准利率产品波动率关系	第31-34页
·波动率和相关系数形式	第34-38页
·波动率结构	第34-36页
·相关系数及其与LMM因子关系	第36-38页
·LMM校准举例	第38-60页
·利率上限期权校准	第38-46页
·互换期权校准	第46页
·校准结果	第46-56页
·多因子模型拓展	第56-60页
4.美式互换期权定价	第60-78页
·模型离散化	第61-68页
·HJM模型的离散形式	第61-64页
·LMM离散化——EULER方法	第64-65页
·LMM离散化——鞅离散	第65-68页
·最优行权时间	第68-78页
·最小二乘蒙特卡洛方法	第68-70页
·数值举例	第70-78页
参考文献	第78-81页
后记	第81-82页
致谢	第82-83页