| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 序言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8页 |
| 1.2 研究目标 | 第8-9页 |
| 1.3 研究内容及结构 | 第9-10页 |
| 1.4 研究方法 | 第10页 |
| 1.5 创新点 | 第10-12页 |
| 2 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 2.1 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 2.1.1 国内有关资产评估风险的研究 | 第12页 |
| 2.1.2 国内有关创业板上市公司对资产评估需求的研究 | 第12-13页 |
| 2.1.3 国内有关创业板上市公司资产评估方法的选用和改进的研究 | 第13-14页 |
| 2.2 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 2.2.1 国外有关资产评估风险的研究 | 第14-15页 |
| 2.2.2 国外有关风险量化问题的研究 | 第15-16页 |
| 2.3 研究综述小结 | 第16-17页 |
| 3 关于资产评估风险定义的概述 | 第17-20页 |
| 3.1 有关风险定义的各类观点综述 | 第17页 |
| 3.1.1 风险即为不确定性 | 第17页 |
| 3.1.2 风险即为遭受损失的机会 | 第17页 |
| 3.2 有关资产评估风险定义的各类观点综述 | 第17-18页 |
| 3.2.1 资产评估风险 | 第17-18页 |
| 3.2.2 资产评估不确定性 | 第18页 |
| 3.3 本文对资产评估风险及其量化过程的界定 | 第18-20页 |
| 4 创业板上市公司资产评估高风险性的影响因素分析 | 第20-28页 |
| 4.1 创业板上市公司的资产评估风险 | 第20页 |
| 4.2 创业板上市公司与主板上市公司在 IPO 制度上的差异 | 第20页 |
| 4.3 创业板上市公司资产评估高风险的具体影响因素分析 | 第20-28页 |
| 4.3.1 创业板上市公司高增长率所导致的资产评估风险 | 第21-23页 |
| 4.3.2 创业板上市公司无形资产比例情况所导致的资产评估风险 | 第23-25页 |
| 4.3.3 创业板上市公司高股权集中度所导致的资产评估风险 | 第25-28页 |
| 5 创业板上市公司风险量化主要方法 | 第28-32页 |
| 5.1 蒙特卡罗模拟法 | 第28-29页 |
| 5.1.1 定义 | 第28页 |
| 5.1.2 蒙特卡罗模拟的步骤 | 第28-29页 |
| 5.2 敏感性分析法 | 第29-30页 |
| 5.2.1 定义 | 第29页 |
| 5.2.2 敏感性分析的过程 | 第29-30页 |
| 5.3 VAR 分析法 | 第30-32页 |
| 5.3.1 定义 | 第30-31页 |
| 5.3.2 VAR 的计算方法 | 第31-32页 |
| 6 创业板企业价值评估风险量化实证分析 | 第32-59页 |
| 6.1 被评估的创业板上市公司——A 公司概况 | 第32-39页 |
| 6.1.1 A 公司所处行业的发展现状 | 第32-33页 |
| 6.1.2 A 公司当前的发展现状 | 第33-35页 |
| 6.1.3 造成 A 公司资产评估风险的具体影响因素分析 | 第35-39页 |
| 6.2 对 A 公司进行资产评估风险量化的过程简述 | 第39-40页 |
| 6.3 传统收益法下 A 公司最可能的估值结果 | 第40-47页 |
| 6.3.1 传统收益法下的评估假设 | 第40-41页 |
| 6.3.2 A 公司净现金流量的预测 | 第41-47页 |
| 6.3.3 A 公司折现率的确定 | 第47页 |
| 6.3.4 A 公司在传统收益法下的股权价值 | 第47页 |
| 6.4 在传统收益法中嵌入 A 公司资产评估风险的量化模型 | 第47-57页 |
| 6.4.1 对 A 公司永续期估值的蒙特卡罗模拟 | 第48-55页 |
| 6.4.2 对 A 公司永续期估值的 VAR 分析 | 第55-57页 |
| 6.4.3 对 A 公司永续期估值结果的敏感性分析 | 第57页 |
| 6.5 传统收益法下 A 公司的估值结果与风险量化后的结果比较 | 第57-59页 |
| 7 结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 附录 A | 第63-64页 |
| 在学期间发表的学术论文和研究成果 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
