创业板指数风险价值测度模型应用研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 引言 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-13页 |
| 1.2.1 ARCH类模型 | 第10-11页 |
| 1.2.2 SV模型 | 第11-13页 |
| 1.3 本文的结构安排 | 第13-15页 |
| 1.3.1 本文的总体结构 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.3.3 本文的创新点 | 第14-15页 |
| 2 模型介绍 | 第15-24页 |
| 2.1 ARCH族模型 | 第15-17页 |
| 2.1.1 ARCH | 第15-16页 |
| 2.1.2 GARCH | 第16-17页 |
| 2.2 非参数GARCH模型 | 第17-18页 |
| 2.3 SV族模型 | 第18-19页 |
| 2.4 模型特点与劣势分析 | 第19-20页 |
| 2.5 非参数SV模型估计方法 | 第20-21页 |
| 2.6 VaR风险值 | 第21-24页 |
| 2.6.1 历史模拟法 | 第22页 |
| 2.6.2 变异数-共变异数法 | 第22-23页 |
| 2.6.3 指数加权移动平均法 | 第23页 |
| 2.6.4 蒙特卡罗方法 | 第23-24页 |
| 3 实证分析 | 第24-44页 |
| 3.1 研究对象 | 第24-25页 |
| 3.2 数据取值 | 第25-26页 |
| 3.3 描述性统计 | 第26-28页 |
| 3.4 数据检验 | 第28-30页 |
| 3.4.1 数据的自相关检验 | 第28页 |
| 3.4.2 数据的单位根检验 | 第28-30页 |
| 3.5 GARCH模型 | 第30-36页 |
| 3.5.1 ARCH效应检验 | 第30-32页 |
| 3.5.2 GARCH模型拟合 | 第32-36页 |
| 3.6 非参数GARCH模型 | 第36-37页 |
| 3.7 SV模型 | 第37-39页 |
| 3.7.1 MCMC方法简介 | 第37-38页 |
| 3.7.2 SV模型拟合 | 第38-39页 |
| 3.8 非参数SV模型 | 第39-40页 |
| 3.9 模型效果检验 | 第40-42页 |
| 3.10 在险值测算与检验 | 第42-44页 |
| 3.10.1 失败天数有效性检验 | 第42-43页 |
| 3.10.2 在险值测算结果 | 第43-44页 |
| 4 结论与建议 | 第44-47页 |
| 4.1 结果综述 | 第44-45页 |
| 4.2 结论与建议 | 第45页 |
| 4.3 不足与展望 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
