| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-22页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-20页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-18页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第18-19页 |
| 1.2.3 文献综述小结 | 第19-20页 |
| 1.3 研究内容与论文结构 | 第20页 |
| 1.4 创新点 | 第20-22页 |
| 2 基本概念与理论 | 第22-34页 |
| 2.1 上证50ETF期权概况 | 第22-23页 |
| 2.2 Heston随机波动率模型 | 第23-30页 |
| 2.2.1 Heston模型基本假设及形式 | 第23-26页 |
| 2.2.2 Heston模型的解和计算方法 | 第26-30页 |
| 2.3 模型校准方法总结 | 第30-34页 |
| 2.3.1 模拟退火 | 第32-33页 |
| 2.3.2 自适应模拟退火(ASA) | 第33-34页 |
| 3 定价研究 | 第34-47页 |
| 3.1 华夏上证50ETF(510050.OF)描述性统计分析 | 第34-37页 |
| 3.1.1 数据来源与数据处理 | 第34页 |
| 3.1.2 描述性统计分析 | 第34-37页 |
| 3.2 参数估计 | 第37-41页 |
| 3.2.1 数据处理 | 第37页 |
| 3.2.2 校准结果 | 第37-41页 |
| 3.3 定价结果 | 第41-47页 |
| 3.3.1 定价结果比较 | 第41-45页 |
| 3.3.3 定价误差对比分析 | 第45-47页 |
| 4 套期保值策略 | 第47-52页 |
| 4.1 基于Heston模型的希腊值 | 第47-48页 |
| 4.2 对冲效果比较 | 第48-52页 |
| 4.2.1 最小方差法 | 第48-50页 |
| 4.2.2 比较结果 | 第50-52页 |
| 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 附录A Heston模型参数校准与价格计算 | 第56-59页 |
| 附录B B-S模型价格计算 | 第59-61页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |