| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 前言 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.3 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3.1 理论意义 | 第12页 |
| 1.3.2 现实意义 | 第12-13页 |
| 1.4 研究思路和技术路线图 | 第13-17页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第13-15页 |
| 1.4.2 技术路线图 | 第15-17页 |
| 1.5 本文研究可能的创新点 | 第17-18页 |
| 第二章 文献综述 | 第18-29页 |
| 2.1 投资者情绪的行为金融学解释 | 第18-19页 |
| 2.2 投资者情绪的度量 | 第19-25页 |
| 2.2.1 从指标获取方式来看 | 第19-23页 |
| 2.2.2 从投资主体来度量 | 第23-25页 |
| 2.3 投资者情绪对股票市场收益及波动性的影响 | 第25-28页 |
| 2.3.1 单独投资者情绪对股市收益和波动性的影响 | 第25-26页 |
| 2.3.2 不同投资者情绪对股市收益和波动性的影响 | 第26-28页 |
| 2.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 第三章 个人与机构投资者情绪模型构建 | 第29-42页 |
| 3.1 个人与机构投资者情绪模型 | 第29-30页 |
| 3.2 模型指标解释 | 第30-33页 |
| 3.2.1 投资者情绪初始指标 | 第30-31页 |
| 3.2.2 基本面指标 | 第31-33页 |
| 3.2.3 数据来源 | 第33页 |
| 3.3 模型分析 | 第33-41页 |
| 3.3.1 投资者情绪各变量描述性统计 | 第33-37页 |
| 3.3.2 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 3.3.3 回归结果分析 | 第38-41页 |
| 3.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第四章 个人和机构投资者情绪相互影响研究 | 第42-54页 |
| 4.1 个人和机构投资者短期情绪相互影响研究 | 第42-48页 |
| 4.1.1 描述性统计 | 第42-44页 |
| 4.1.2 多项式分布滞后模型(PDLs) | 第44-47页 |
| 4.1.3 Granger因果关系检验 | 第47-48页 |
| 4.2 个人和机构投资者中期情绪相互影响研究 | 第48-53页 |
| 4.2.1 描述性统计 | 第48-51页 |
| 4.2.2 多项式分布滞后模型(PDLs)估计 | 第51页 |
| 4.2.3 Granger因果关系检验 | 第51-53页 |
| 4.3 本章小结 | 第53-54页 |
| 第五章 个人和机构投资者情绪对股市收益率和波动性的影响 | 第54-70页 |
| 5.1 个人和机构投资者情绪对股市收益率的影响 | 第54-61页 |
| 5.1.1 数据搜集和描述性分析 | 第54-55页 |
| 5.1.2 向量自回归模型 | 第55-57页 |
| 5.1.3 估计结果分析 | 第57-61页 |
| 5.2 个人和机构投资者情绪对股市收益波动性的影响 | 第61-68页 |
| 5.2.1 GARCH模型 | 第61-62页 |
| 5.2.2 EGARCH模型 | 第62-63页 |
| 5.2.3 情绪的VAR-GARCH类模型构建 | 第63-64页 |
| 5.2.4 估计结果分析 | 第64-68页 |
| 5.3 本章小结 | 第68-70页 |
| 第六章 结论和启示 | 第70-73页 |
| 参考文献 | 第73-78页 |
| 作者简介 | 第78-79页 |
| 致谢 | 第79页 |
