我国股票市场效率的实证分析--基于市场定价效率视角
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外股票市场有效性的研究 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内股票市场有效性的研究 | 第11-13页 |
| 1.2.3 对现有研究的评述 | 第13页 |
| 1.3 研究方法与内容 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第14页 |
| 1.4 可能的创新之处 | 第14-15页 |
| 第二章 股票市场有效性的相关理论回顾 | 第15-19页 |
| 2.1 随机游走理论 | 第15页 |
| 2.2 有效市场假说 | 第15-18页 |
| 2.2.1 有效市场假说的基本内涵 | 第15-17页 |
| 2.2.2 有效市场理论的相关条件 | 第17-18页 |
| 2.3 信息、股价与市场的有效性 | 第18页 |
| 2.4 本章小结 | 第18-19页 |
| 第三章 中国股票市场效率的实证分析 | 第19-36页 |
| 3.1 数据的选取和处理 | 第19-21页 |
| 3.2 基本的统计量检验 | 第21-22页 |
| 3.3 序列相关性检验 | 第22-29页 |
| 3.3.1 没有分段的日数据分析 | 第23-24页 |
| 3.3.2 划分时间段的日数据分析 | 第24-28页 |
| 3.3.3 Q统计量检验 | 第28-29页 |
| 3.4 游程检验 | 第29-32页 |
| 3.4.1 基本原理 | 第29-31页 |
| 3.4.2 三个时间段的游程检验 | 第31-32页 |
| 3.5 方差比检验 | 第32-35页 |
| 3.5.1 基本原理 | 第32-33页 |
| 3.5.2 三个时间段的方差比检验 | 第33-35页 |
| 3.6 本章小结 | 第35-36页 |
| 第四章 中国股票市场低效率的原因分析及建议 | 第36-41页 |
| 4.1 中国股票市场低效率的原因分析 | 第36-37页 |
| 4.1.1 股权分置导致股价难以体现真实供求关系 | 第36页 |
| 4.1.2 上市公司信息披露机制建设滞后 | 第36-37页 |
| 4.1.3 交易成本的设置有欠合理 | 第37页 |
| 4.1.4 市场监管效率较低 | 第37页 |
| 4.1.5 直接政策干预市场的现象依然存在 | 第37页 |
| 4.1.6 未能与国际主要股票市场形成紧密联动 | 第37页 |
| 4.2 提高中国股票市场效率的建议 | 第37-41页 |
| 4.2.1 完善证券市场体制机制 | 第38页 |
| 4.2.2 规范上市公司信息披露 | 第38页 |
| 4.2.3 合理调整证券交易成本 | 第38-39页 |
| 4.2.4 强化证券市场监管功能 | 第39页 |
| 4.2.5 创新政府宏观调控手段 | 第39页 |
| 4.2.6 扩大资本市场开放力度 | 第39-41页 |
| 结论与展望 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45页 |
