中国封闭式基金折价问题的研究--基于Jump-MRS模型的实证分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9页 |
| 1.3 研究内容、方法和研究结构 | 第9-10页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第10-11页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第11-17页 |
| 2.1 基金折价研究理论 | 第11-15页 |
| 2.1.1 国外研究理论 | 第11-13页 |
| 2.1.2 国内研究文献 | 第13-15页 |
| 2.2 锚定效应研究理论 | 第15-16页 |
| 2.3 文献评述 | 第16-17页 |
| 第3章 基金折价率变化的理论分析 | 第17-21页 |
| 3.1 基金折价率概念 | 第17页 |
| 3.2 折价率变化的影响因素 | 第17-18页 |
| 3.3 投资决策的锚定效应 | 第18-21页 |
| 第4章 Jump-MRS模型的基本原理 | 第21-29页 |
| 4.1 Jump-MRS模型构建 | 第21-26页 |
| 4.1.1 模型概述 | 第21-22页 |
| 4.1.2 判断趋势项 | 第22页 |
| 4.1.3 判断结构突变点 | 第22-24页 |
| 4.1.4 两状态转移过程 | 第24-26页 |
| 4.2 模型估计方法 | 第26-29页 |
| 4.2.1 待估参数的数值解法 | 第26-27页 |
| 4.2.2 待估参数的EM算法 | 第27页 |
| 4.2.3 EM算法的有效性 | 第27-29页 |
| 第5章 基于Jump-MRS模型的实证分析 | 第29-39页 |
| 5.1 数据来源 | 第29-32页 |
| 5.1.1 折价率统计特征 | 第29-31页 |
| 5.1.2 折价指数的时间序列特征 | 第31-32页 |
| 5.2 模型参数的估计 | 第32-37页 |
| 5.2.1 趋势项估计值 | 第32页 |
| 5.2.2 结构突变项估计值 | 第32-36页 |
| 5.2.3 状态转移参数向量估计值 | 第36-37页 |
| 5.3 模型评析 | 第37-39页 |
| 第6章 结论 | 第39-41页 |
| 参考文献 | 第41-44页 |
| 附录 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46页 |
