可转换债券的定价和组合策略研究
| 第一章 可转换债券的概论 | 第1-19页 |
| 第一节 可转换债券的设计原理 | 第8-13页 |
| 一、 公司债 | 第8页 |
| 二、 股票看涨期权 | 第8-11页 |
| 三、 可赎回条款 | 第11-12页 |
| 四、 接管条款 | 第12-13页 |
| 五、 其他特性 | 第13页 |
| 第二节 可转换债券的发展历史和研究回顾 | 第13-19页 |
| 一、 可转换债券的发展历史 | 第13-16页 |
| 二、 可转换债券的研究回顾 | 第16-19页 |
| 第二章 可转换债券的债券定价研究 | 第19-37页 |
| 第一节 普通债券的定价模型 | 第19-25页 |
| 一、 传统债券定价模型 | 第20-22页 |
| 二、 收益曲线模型 | 第22-25页 |
| 第二节 普通债券价格行为特征 | 第25-28页 |
| 第三节 债券价格影响因素@21 | 第28-37页 |
| 一、 利率风险 | 第28-32页 |
| 二、 企业债特性对定价的影响 | 第32-37页 |
| 第三章 期权的定价 | 第37-70页 |
| 第一节 期权定价模型 | 第37-49页 |
| 一、 期权定价的二项式模型 | 第37-39页 |
| 二、 Black-Scholes定价模型 | 第39-49页 |
| 第二节 期权定价的影响因素 | 第49-62页 |
| 第三节 期权定价条款对定价的约束 | 第62-70页 |
| 第四章 可转换债券的组合策略研究 | 第70-82页 |
| 第一节 公司债债券组合优化策略 | 第70-75页 |
| 第二节 转债对冲策略 | 第75-82页 |
| 一、 牛市对冲 | 第76-77页 |
| 二、 保证金对冲 | 第77页 |
| 三、 中性和熊市对冲 | 第77-78页 |
| 四、 模拟对冲组合收益 | 第78-80页 |
| 五、 对冲的风险 | 第80-82页 |
| 第五章 中国发展可转换债券市场的建议 | 第82-92页 |
| 第一节 扩大可转换债券发行 | 第82-84页 |
| 一、 适宜的筹资方式 | 第82-83页 |
| 二、 良好的投资工具 | 第83-84页 |
| 第二节 发展可转换证券投资基金 | 第84-90页 |
| 一、 国外发展可转换证券基金的背景 | 第84-88页 |
| 二、 中国发展可转换债券基金的建议 | 第88-90页 |
| 第三节 完善可转换债券市场制度建设 | 第90-92页 |
| 参考文献 | 第92-94页 |
| 致 谢 | 第94页 |
