连续竞价市场中的流动性——基于中国沪深股市的实证研究
| 引言 | 第1-11页 |
| 第一章 流动性问题概述 | 第11-30页 |
| 第一节 流动性问题的研究背景 | 第11-20页 |
| 一、 流动性与金融市场微观结构 | 第11-13页 |
| 二、 流动性的概念与内涵 | 第13-17页 |
| 三、 流动性问题研究的目的与意义 | 第17-20页 |
| 第二节 国内外文献回顾 | 第20-25页 |
| 一、 国外流动性问题研究回顾 | 第20-22页 |
| 二、 国内流动性问题研究回顾 | 第22-25页 |
| 第三节 我国流动性研究的特殊性 | 第25-30页 |
| 一、 国外流动性研究的适用性 | 第25-26页 |
| 二、 国内流动性研究的局限性 | 第26-27页 |
| 三、 本文的研究思路与创新努力 | 第27-30页 |
| 第二章 流动性的形成与提供 | 第30-51页 |
| 第一节 与流动性相关的几个概念 | 第30-34页 |
| 一、 流动性的共性与特性 | 第30-31页 |
| 二、 流动性的价值与流动性风险 | 第31-33页 |
| 三、 市场信息结构与非对称信息 | 第33-34页 |
| 第二节 连续竞价市场的价格确定 | 第34-41页 |
| 一、 证券价格确定的基本方式 | 第34-36页 |
| 二、 价格形成机制研究的渊源 | 第36-38页 |
| 三、 连续竞价市场的均衡价格确定 | 第38-41页 |
| 第三节 连续竞价市场流动性的供给与需求 | 第41-51页 |
| 一、 不同市场流动性的供求机制 | 第41-43页 |
| 二、 我国沪深证券交易所交易规则 | 第43-45页 |
| 三、 连续竞价市场流动性的供求模型 | 第45-51页 |
| 第三章 流动性的属性与度量 | 第51-72页 |
| 第一节 流动性的多重属性 | 第51-56页 |
| 一、 多重的流动性 | 第51-53页 |
| 二、 各种流动性与投资过程 | 第53-54页 |
| 三、 流动性的刻画尺度与动态特征 | 第54-56页 |
| 第二节 流动性的度量方法 | 第56-62页 |
| 一、 流动性的多种度量指标 | 第56-59页 |
| 二、 流动性度量的困境 | 第59-62页 |
| 第三节 流动性统一测度指标的构建 | 第62-72页 |
| 一、 构建统一测度指标的必要性 | 第62-63页 |
| 二、 流动性统一测度指标的形式 | 第63-72页 |
| 第四章 市场流动性实证研究 | 第72-105页 |
| 第一节 市场长期流动性分析 | 第72-84页 |
| 一、 市场长期流动性的度量 | 第72-77页 |
| 二、 市场长期流动性分析 | 第77-82页 |
| 三、 市场长期流动性的影响因素 | 第82-84页 |
| 第二节 市场中期流动性分析 | 第84-97页 |
| 一、 市场中期流动性的度量 | 第84-88页 |
| 二、 市场中期流动性分析 | 第88-93页 |
| 三、 市场中期流动性的影响因素 | 第93-97页 |
| 第三节 市场短期流动性实证研究 | 第97-105页 |
| 一、 市场短期流动性的度量 | 第97-100页 |
| 二、 市场短期流动性分析 | 第100-103页 |
| 三、 短期流动性与诸交易变量之间的关系 | 第103-105页 |
| 第五章 个股及组合流动性实证研究 | 第105-138页 |
| 第一节 个股中期流动性分析 | 第105-117页 |
| 一、 个股日流动性的特征分析 | 第105-110页 |
| 二、 个股日流动性的截面影响因素分析 | 第110-113页 |
| 三、 个股与市场日流动性的关系研究 | 第113-117页 |
| 第二节 个股短期流动性分析 | 第117-126页 |
| 一、 个股五分钟流动性的计算与特点 | 第117-120页 |
| 二、 3个代表性股票的日内特征分析 | 第120-123页 |
| 三、 个股短期流动性的波动 | 第123-126页 |
| 第三节 股票投资组合流动性初探 | 第126-138页 |
| 一、 组合的流动性测度 | 第126-128页 |
| 二、 组合流动性风险的测度 | 第128-132页 |
| 三、 组合流动性风险的实证研究 | 第132-138页 |
| 结论与展望 | 第138-141页 |
| 一、 本文的基本结论 | 第138-140页 |
| 二、 需要进一步研究的问题 | 第140-141页 |
| 参考文献 | 第141-151页 |
| 后记 | 第151-152页 |
