| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 本文研究背景和研究意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 本文研究的背景及目的 | 第11页 |
| 1.1.2 本文研究的意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究方法和内容 | 第12-14页 |
| 1.2.1 研究目的和方法 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究的内容和框架 | 第13-14页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第14-15页 |
| 2 文献回顾 | 第15-22页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第15-17页 |
| 2.1.1 国外融资融券方面研究 | 第15-16页 |
| 2.1.2 国外信息含量方面研究 | 第16-17页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第17-20页 |
| 2.2.1 国内融资融券研究 | 第17-19页 |
| 2.2.2 国内信息含量研究 | 第19-20页 |
| 2.3 文献述评 | 第20-22页 |
| 3 我国融资融券交易的概况 | 第22-32页 |
| 3.1 我国融资融券历史发展阶段 | 第22-23页 |
| 3.2 融资融券市场交易情况 | 第23-26页 |
| 3.2.1 融资融券数量变化 | 第23-24页 |
| 3.2.2 融资融券规模变化 | 第24-26页 |
| 3.3 我国融资融券市场交易的特征 | 第26-29页 |
| 3.3.1 融资融券市场逐渐成熟 | 第26-27页 |
| 3.3.2 融资和融券交易的结构不平衡 | 第27-28页 |
| 3.3.3 融资融券交易标的行业结构不均衡 | 第28-29页 |
| 3.4 我国融资融券与沪深300指数的同步性概况 | 第29-32页 |
| 3.4.1 融资融券余额与沪深300指数同步性逐步增强 | 第29-30页 |
| 3.4.2 融资买入额和融券卖出额与沪深300指数也逐渐同步 | 第30-32页 |
| 4 我国融资融券信息含量实证研究 | 第32-46页 |
| 4.1 理论分析 | 第32-34页 |
| 4.1.1 有效市场假说理论 | 第32页 |
| 4.1.2 信息含量研究理论 | 第32-34页 |
| 4.2 研究假设和实证思路 | 第34-35页 |
| 4.3 样本选择与数据说明 | 第35-36页 |
| 4.4 样本数据描述性统计 | 第36-37页 |
| 4.5 融资融券信息含量实证研究 | 第37-41页 |
| 4.5.1 信息含量衡量指标建立 | 第37-39页 |
| 4.5.2 融资融券的股价信息含量检验 | 第39-41页 |
| 4.6 融资融券披露具体指标信息含量研究 | 第41-46页 |
| 4.6.1 融资融券具体指标 | 第41-42页 |
| 4.6.2 回归模型建立 | 第42页 |
| 4.6.3 融资融券信息具体指标的信息含量检验 | 第42-46页 |
| 5 主要结论以及政策建议 | 第46-51页 |
| 5.1 主要结论 | 第46-47页 |
| 5.2 结论分析 | 第47-49页 |
| 5.3 政策建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |