| 摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 第一章 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第13-15页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第14-15页 |
| 1.3 本文的创新点与不足 | 第15-17页 |
| 1.3.1 本文创新点 | 第15-16页 |
| 1.3.2 不足之处 | 第16-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.1 离岸、在岸市场间的互动关系 | 第17-19页 |
| 2.1.1 离岸、在岸市场的利率联动与差异 | 第17-18页 |
| 2.1.2 离岸、在岸市场的汇率联动与差异 | 第18-19页 |
| 2.2 跨境资本流动的驱动因素 | 第19-23页 |
| 2.2.1 利率差异与跨境资本流动 | 第20-21页 |
| 2.2.2 汇率差异与跨境资本流动 | 第21页 |
| 2.2.3 其他因素对跨境资本流动的影响 | 第21-23页 |
| 第三章 人民币离岸套利空间的形成与发展 | 第23-31页 |
| 3.1 人民币离岸市场的建设 | 第23-24页 |
| 3.2 人民币在岸、离岸市场交易机制对比 | 第24-25页 |
| 3.3 人民币在岸、离岸市场的利率、汇率变动 | 第25-27页 |
| 3.4 人民币离岸套利的主要途径 | 第27-31页 |
| 第四章 人民币离岸套利空间与跨境资本流动的关系 | 第31-40页 |
| 4.1 理论基础 | 第31-34页 |
| 4.1.1 利率平价理论 | 第31-32页 |
| 4.1.2 蒙代尔-弗莱明模型中跨境资本流动与利率、汇率的关系 | 第32-33页 |
| 4.1.3 基于多重套利模型的分析 | 第33-34页 |
| 4.2 模型构建与分析 | 第34-38页 |
| 4.2.1 不考虑在岸市场资本管制、离岸市场税收优惠、全球避险情绪的跨境资本流动分析 | 第34-35页 |
| 4.2.2 进一步加入全球避险情绪影响的跨境资本流动分析 | 第35-36页 |
| 4.2.3 综合考虑在岸市场资本管制、离岸市场税收优惠及全球避险情绪的跨境资本流动分析 | 第36-38页 |
| 4.3 结论与假说 | 第38-40页 |
| 第五章 人民币离岸套利影响短期跨境资本流动的实证检验 | 第40-55页 |
| 5.1 变量说明及数据来源 | 第40-42页 |
| 5.2 时变参数的状态空间模型 | 第42-43页 |
| 5.3 实证检验 | 第43-55页 |
| 5.3.1 不考虑人民币离岸套利的跨境资本流动 | 第44-47页 |
| 5.3.2 考虑人民币离岸套利因素的跨境资本流动 | 第47-51页 |
| 5.3.3 优化后的人民币离岸套利对跨境资本流动影响模型 | 第51-55页 |
| 第六章 对人民币离岸套利空间的进一步讨论 | 第55-60页 |
| 6.1 变量选取及模型设定 | 第55-56页 |
| 6.1.1 变量说明 | 第55-56页 |
| 6.1.2 向量自回归模型 | 第56页 |
| 6.2 检验与分析 | 第56-60页 |
| 第七章 结论与建议 | 第60-63页 |
| 7.1 研究结论 | 第60-61页 |
| 7.2 政策建议 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第69页 |
