| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第11-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法及本文框架 | 第12-13页 |
| 2 上市公司退市概述 | 第13-19页 |
| 2.1 上市公司退市的概念 | 第13-14页 |
| 2.1.1 上市公司退市 | 第13-14页 |
| 2.1.2 相关概念辨析 | 第14页 |
| 2.2 上市公司退市的特征 | 第14-16页 |
| 2.2.1 主体特定性 | 第14-15页 |
| 2.2.2 原因多样性 | 第15页 |
| 2.2.3 影响广泛性 | 第15-16页 |
| 2.3 上市公司退市的类型 | 第16-17页 |
| 2.3.1 强制退市 | 第16页 |
| 2.3.2 主动退市 | 第16-17页 |
| 2.4 上市公司退市制度的价值 | 第17-19页 |
| 2.4.1 优化资本市场资源配置 | 第17-18页 |
| 2.4.2 保护投资者利益 | 第18页 |
| 2.4.3 提高上市公司整体质量 | 第18-19页 |
| 3 我国上市公司退市制度的发展与现状 | 第19-31页 |
| 3.1 我国上市公司退市制度的发展 | 第19-23页 |
| 3.1.1 《公司法》初步建立上市公司退市制度 | 第19-20页 |
| 3.1.2 上市公司退市制度的过渡阶段 | 第20-21页 |
| 3.1.3 上市公司退市制度正式启动阶段 | 第21-22页 |
| 3.1.4 上市公司退市制度不断完善阶段 | 第22-23页 |
| 3.2 我国上市公司退市制度的现行规定 | 第23-29页 |
| 3.2.1 强制退市标准 | 第23-27页 |
| 3.2.2 强制退市程序 | 第27-28页 |
| 3.2.3 相关配套制度 | 第28-29页 |
| 3.3 我国上市公司退市制度在实践中的运行状况 | 第29-31页 |
| 3.3.1 证券市场长期存在“只进不出”的现象 | 第29-30页 |
| 3.3.2 对投资者权益保障不足、矛盾频发 | 第30-31页 |
| 4 我国上市公司退市制度存在的问题 | 第31-38页 |
| 4.1 证券交易所职能不完善 | 第31-32页 |
| 4.1.1 《证券法》直接规定退市标准、灵活性不足 | 第31页 |
| 4.1.2 行政干预退市色彩强烈 | 第31-32页 |
| 4.2 退市标准体系不完备 | 第32-33页 |
| 4.2.1 退市标准不合理、易被规避 | 第32页 |
| 4.2.2 退市指标不够多元化、灵活性差 | 第32-33页 |
| 4.3 退市程序不完善 | 第33-34页 |
| 4.3.1 退市程序冗长、可操作性差 | 第33页 |
| 4.3.2 退市警示程序实施效果不佳 | 第33-34页 |
| 4.3.3 缺少对被强制退市的上市公司的救济程序 | 第34页 |
| 4.4 中小投资者的保护机制存在不足 | 第34-36页 |
| 4.4.1 缺少专门保护中小投资者的法律法规 | 第34-35页 |
| 4.4.2 对中小投资者的赔偿救济制度缺位 | 第35-36页 |
| 4.5 缺乏通畅的退市通道 | 第36-38页 |
| 4.5.1 多层次资本市场体系不完善 | 第36页 |
| 4.5.2 转板机制不健全 | 第36-38页 |
| 5 域外上市公司退市制度及对我国的借鉴 | 第38-46页 |
| 5.1 美国上市公司的退市制度 | 第38-40页 |
| 5.1.1 纽约证券交易所的退市标准 | 第38-39页 |
| 5.1.2 纽约证券交易所的退市程序 | 第39-40页 |
| 5.1.3 纽约证券交易所的退市配套制度 | 第40页 |
| 5.2 日本上市公司的退市制度 | 第40-42页 |
| 5.2.1 东京证券交易所的退市标准 | 第40-41页 |
| 5.2.2 东京证券交易所的退市程序 | 第41页 |
| 5.2.3 东京证券交易所的退市配套制度 | 第41-42页 |
| 5.3 香港上市公司的退市制度 | 第42-43页 |
| 5.3.1 香港联合交易所的退市标准 | 第42页 |
| 5.3.2 香港联合交易所的退市程序 | 第42-43页 |
| 5.3.3 香港联合交易所的退市配套制度 | 第43页 |
| 5.4 域外地区退市制度的优点 | 第43-46页 |
| 5.4.1 充分发挥证券交易所的职能 | 第44页 |
| 5.4.2 重视市场反应、退市标准灵活 | 第44页 |
| 5.4.3 退市程序简洁、可操作性强 | 第44-45页 |
| 5.4.4 多层次市场体系健全、重视投资者保护 | 第45-46页 |
| 6 完善我国上市公司退市制度的建议 | 第46-53页 |
| 6.1 完善证券交易所的职能 | 第46-47页 |
| 6.1.1 《证券法》不对退市条件做具体规定 | 第46页 |
| 6.1.2 退市工作去行政化、加强交易所自主权 | 第46-47页 |
| 6.2 建立合理多样化的退市标准 | 第47-48页 |
| 6.2.1 完善财务指标、增设市场性指标 | 第47-48页 |
| 6.2.2 细化退市标准、实现差别化上市公司有序退出 | 第48页 |
| 6.3 完善退市程序 | 第48-50页 |
| 6.3.1 简化退市程序、提高可操作性 | 第48-49页 |
| 6.3.2 加强对*ST公司的监管 | 第49页 |
| 6.3.3 细化复核程序、完善复核制度 | 第49-50页 |
| 6.4 完善中小投资者保护制度 | 第50-51页 |
| 6.4.1 建立退市保险制度 | 第50页 |
| 6.4.2 完善投资者保护基金制度 | 第50-51页 |
| 6.4.3 建立股民集团诉讼制度 | 第51页 |
| 6.5 构建通畅的退市渠道 | 第51-53页 |
| 6.5.1 完善多层次的资本市场体系 | 第51-52页 |
| 6.5.2 在法律层面构建转板标准及程序 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |