| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容、思路及方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容、思路 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 可能的创新之处 | 第18页 |
| 1.5 本章小结 | 第18-19页 |
| 第2章 高科技上市中小企业信用风险形成机理及评价现状 | 第19-29页 |
| 2.1 高科技上市中小企业 | 第19-22页 |
| 2.1.1 高科技上市中小企业的概念 | 第19-21页 |
| 2.1.2 高科技上市中小企业的特征 | 第21-22页 |
| 2.2 高科技上市中小企业的信用风险 | 第22-25页 |
| 2.2.1 信用风险的定义及产生原因 | 第22-23页 |
| 2.2.2 高科技上市中小企业信用风险的特征 | 第23-25页 |
| 2.3 高科技上市中小企业信用风险评价的现状 | 第25-27页 |
| 2.4 高科技上市中小企业信用风险评价中存在的问题 | 第27-28页 |
| 2.5 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 高科技上市中小企业信用风险评价模型的选择 | 第29-36页 |
| 3.1 传统信用风险度量模型 | 第29-32页 |
| 3.2 现代信用风险度量模型 | 第32-34页 |
| 3.3 模型的比较及选择 | 第34-35页 |
| 3.4 本章小结 | 第35-36页 |
| 第4章 KMV模型的框架及修正 | 第36-48页 |
| 4.1 KMV模型的基本思想 | 第36-37页 |
| 4.2 KMV模型的原理和假设 | 第37-39页 |
| 4.3 KMV模型的计算步骤 | 第39-44页 |
| 4.3.1 设定模型参数 | 第39-41页 |
| 4.3.2 计算企业资产价值V及其波动率σ_V | 第41-42页 |
| 4.3.3 计算违约距离DD和违约概率EDF | 第42-44页 |
| 4.4 KMV模型的修正 | 第44-47页 |
| 4.4.1 限售股的处理 | 第44-45页 |
| 4.4.2 股权价值波动率的修正 | 第45-46页 |
| 4.4.3 违约点的设置 | 第46-47页 |
| 4.5 本章小结 | 第47-48页 |
| 第5章 基于修正的KMV模型的高科技上市中小企业信用风险实证分析 | 第48-65页 |
| 5.1 样本分组及样本选取 | 第48-51页 |
| 5.1.1 样本分组方法 | 第48-50页 |
| 5.1.2 样本选取 | 第50-51页 |
| 5.2 相关变量的确定 | 第51-56页 |
| 5.2.1 债务偿还期限T及面值D | 第51-52页 |
| 5.2.2 无风险利率r | 第52页 |
| 5.2.3 股权价值E及波动率σ_E | 第52-54页 |
| 5.2.4 资产价值V及波动率σ_V | 第54-56页 |
| 5.2.5 违约点的选择 | 第56页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第56-64页 |
| 5.3.1 不同违约点(θ值)下的企业违约距离 | 第56-58页 |
| 5.3.2 样本的均值检验及配对T检验 | 第58-60页 |
| 5.3.3 修正后KMV模型有效性分析 | 第60-62页 |
| 5.3.4 高科技上市中小企业信用风险预警 | 第62-64页 |
| 5.4 本章小结 | 第64-65页 |
| 第6章 研究成果和结论 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-72页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73页 |
