| 摘要 | 第4-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第11-23页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.1 现行地方政府债券招标发行制度存在信用缴款违约风险 | 第11-12页 |
| 1.1.2 投标保证金制度是防范信用违约的一种有效方式 | 第12页 |
| 1.2 基本概念 | 第12-18页 |
| 1.2.1 地方政府债 | 第12-14页 |
| 1.2.2 债券招标发行 | 第14-17页 |
| 1.2.3 保证金制度 | 第17-18页 |
| 1.3 文献综述 | 第18-21页 |
| 1.3.1 国债、地方政府债券发行制度的有关研究 | 第18-19页 |
| 1.3.2.有关保证金制度的研究以及在各行业的应用情况 | 第19-21页 |
| 1.4 研究思路 | 第21-22页 |
| 1.5 创新与不足 | 第22-23页 |
| 2 地方政府债招标发行引入保证金的有关理论 | 第23-27页 |
| 2.1 代理人道德风险 | 第23-24页 |
| 2.2 信息不对称和逆向选择 | 第24-25页 |
| 2.3 保证金制度防范道德风险 | 第25-27页 |
| 3 地方政府债券招标发行的现状与问题 | 第27-29页 |
| 3.1 现行地方政府债券招标制度 | 第27页 |
| 3.2 招标制度的利弊及潜在风险 | 第27-29页 |
| 3.2.1 现行招标发行制度的优点 | 第27页 |
| 3.2.2 现行招标发行制度的缺点及潜在风险 | 第27-29页 |
| 4 国外地方政府债招标发行引入保证金制度的做法 | 第29-33页 |
| 4.1 土耳其国债发行市场中的保证金制度 | 第29页 |
| 4.2 美国等海外债券发行市场制度 | 第29-30页 |
| 4.2.1 海外发达债券市场以簿记建档发行为主 | 第30页 |
| 4.2.2 招标发行的债券大都未设置投标保证金制度 | 第30页 |
| 4.3 保证金制度在海外资本市场并未普及的原因分析 | 第30-33页 |
| 4.3.1 海外市场的信用记录体系较为健全 | 第30-31页 |
| 4.3.2 招标发行人处于强势地位，投标人违约成本较高 | 第31-33页 |
| 5 我国地方政府债招标发行制度引入保证金制度的必要性 | 第33-41页 |
| 5.1 防范信用违约风险 | 第33-35页 |
| 5.1.1 地方政府债发行人面临投标人违约的风险敞口 | 第33页 |
| 5.1.2 我国信用记录体系建设尚不健全 | 第33-34页 |
| 5.1.3 保证金制度可以防范投标人的违约风险 | 第34-35页 |
| 5.2 降低综合发行成本 | 第35-36页 |
| 5.2.1 保证金制度可以降低信用违约风险导致的潜在损失 | 第35-36页 |
| 5.2.2 保证金制度存在微幅资金成本 | 第36页 |
| 5.2.3 保证券制度替代保证金制度可消除资金成本 | 第36页 |
| 5.3 健全地方债制度 | 第36-41页 |
| 5.3.1 地方政府债务融资体系尚不健全 | 第37-38页 |
| 5.3.2 防范地方政府债务风险依然存在压力 | 第38-39页 |
| 5.3.3 保证金制度有利于健全地方债制度,防范风险 | 第39-41页 |
| 6 地方政府债招标发行引入保证金制度的可行性分析 | 第41-43页 |
| 6.1 有上位法律的支持 | 第41页 |
| 6.2 其他行业的实践经验 | 第41-42页 |
| 6.2.1 拍卖行业的保证金制度 | 第41-42页 |
| 6.2.2 期货交易中的保证金（券）制度 | 第42页 |
| 6.3 配套机制和政策的支持 | 第42-43页 |
| 7 地方政府债招标发行制度引入保证金制度对相关主体的潜在影响分析 | 第43-47页 |
| 7.1 保证金制度对发行人的潜在影响分析 | 第43-46页 |
| 7.1.1 投标人通过定价环节将经济成本转移给发行人 | 第43-45页 |
| 7.1.2 发行人处置保证券存在抵押品价格波动风险 | 第45页 |
| 7.1.3 发行人处置保证券的时间成本较高 | 第45-46页 |
| 7.2 保证金制度对投标人的潜在影响分析 | 第46-47页 |
| 7.2.1 投标人参与招标的资金成本上升 | 第46页 |
| 7.2.2 投标人的违约成本上升 | 第46-47页 |
| 8 地方政府债招标发行引入保证金制度建设与实施的设想 | 第47-53页 |
| 8.1 保证金制度的顶层设计 | 第47-48页 |
| 8.1.1 保证金制度的目标 | 第47页 |
| 8.1.2 保证金制度的设计思路 | 第47-48页 |
| 8.2 保证券制度的方案设计 | 第48页 |
| 8.3 保证金制度的实施步骤 | 第48-50页 |
| 8.3.1 保证金制度的实施规划 | 第48-49页 |
| 8.3.2 保证金制度的具体步骤 | 第49-50页 |
| 8.4 保证金制度的退出机制 | 第50-53页 |
| 8.4.1 保证金制度退出的条件 | 第50-51页 |
| 8.4.2 保证金制度退出的具体步骤 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 攻读学位期间发表的与学位论文内容相关的学术论文 | 第55-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
