| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·国内外研究成果综述 | 第10-14页 |
| ·资产定价模型和有效市场理论 | 第11-12页 |
| ·对于基金的特质风险的研究 | 第12页 |
| ·对于股票市场的特质风险的研究 | 第12-14页 |
| ·论文结构和主要内容 | 第14页 |
| ·研究方法和创新点 | 第14-16页 |
| 2 开放式基金的相关理论 | 第16-26页 |
| ·开放式基金相关概念界定 | 第16-18页 |
| ·开放式基金概述 | 第16页 |
| ·开放式基金的特质风险 | 第16-17页 |
| ·开放式基金的超额收益 | 第17-18页 |
| ·我国开放式基金的发展 | 第18-19页 |
| ·开放式基金风险度量理论的发展 | 第19-26页 |
| ·均值-方差理论 | 第20页 |
| ·资本资产定价模型CAPM | 第20-22页 |
| ·半方差模型和下偏矩计量方法(LPMq) | 第22-23页 |
| ·基于Hurst指数的风险计量方法 | 第23-24页 |
| ·VaR风险价值评估方法 | 第24-26页 |
| 3 研究设计 | 第26-36页 |
| ·研究思路与假设 | 第26页 |
| ·样本选择 | 第26页 |
| ·重要变量设计 | 第26-32页 |
| ·特质风险的定义与估计方法 | 第26-27页 |
| ·开放式基金超额收益率的计算 | 第27-28页 |
| ·Fama-French三因子模型变量定义与衡量办法 | 第28-29页 |
| ·其他特征变量 | 第29-32页 |
| ·研究方法 | 第32-36页 |
| ·投资组合分析法 | 第32-34页 |
| ·Fama-Macbeth横截面回归分析法 | 第34-36页 |
| 4 基于投资组合分析法的基金特质风险对超额收益的影响 | 第36-43页 |
| ·样本描述性统计分析 | 第36-38页 |
| ·根据基金特质风险分组的超额收益分析 | 第38-39页 |
| ·二维分组下基金特质风险对超额收益的影响 | 第39-42页 |
| ·本章小结 | 第42-43页 |
| 5 基于横截面回归分析法的基金特质风险对超额收益的影响 | 第43-50页 |
| ·基金特质风险对超额收益影响的横截面回归分析 | 第43-44页 |
| ·不同风格基金的特质风险对超额收益的影响 | 第44-47页 |
| ·金融危机前后基金的特质风险与超额收益关系 | 第47-49页 |
| ·本章小结 | 第49-50页 |
| 6 结论与建议 | 第50-53页 |
| ·研究结论 | 第50页 |
| ·对策建议 | 第50-52页 |
| ·研究的不足 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
