融资约束下投资现金流敏感性研究--基于最佳投资时机的观点
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第10-14页 |
| ·研究背景及现状 | 第10-13页 |
| ·问题的提出及研究意义 | 第13-14页 |
| ·研究思路及方法 | 第14-16页 |
| ·研究内容和研究思路 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| ·论文框架 | 第16-17页 |
| ·创新点与不足 | 第17-18页 |
| ·创新点 | 第17页 |
| ·局限性 | 第17-18页 |
| 2 理论分析及文献回顾 | 第18-36页 |
| ·相关理论 | 第18-24页 |
| ·投资理论 | 第18-21页 |
| ·融资理论 | 第21-24页 |
| ·自由现金流理论 | 第24页 |
| ·基于非信息对称的融资约束问题研究 | 第24-28页 |
| ·融资成本与融资结构的规范性研究 | 第25-26页 |
| ·融资约束的实证研究 | 第26-28页 |
| ·托宾Q在投资时机中的应用研究 | 第28-31页 |
| ·投资时机对投资决策的影响机制研究 | 第28-30页 |
| ·托宾Q理论的再探索 | 第30页 |
| ·托宾Q比率在投资时机实证研究中的应用 | 第30-31页 |
| ·融资约束下的投资现金流敏感性实证研究 | 第31-35页 |
| ·国外实证文献回顾 | 第31-33页 |
| ·国内实证文献回顾 | 第33-35页 |
| ·结论性评述 | 第35-36页 |
| 3 融资约束下的最佳投资时机分析 | 第36-43页 |
| ·基于投资时机选择的收益分析 | 第36-37页 |
| ·投资时期界定 | 第36页 |
| ·差额报酬临界值的确定 | 第36-37页 |
| ·最佳投资时机分析 | 第37-40页 |
| ·投资收益与差额报酬的关系分析 | 第37-38页 |
| ·最佳投资时机模型分析 | 第38-40页 |
| ·融资约束下的最佳投资时机模型分析 | 第40-43页 |
| 4 融资约束下投资现金流敏感性的实证分析 | 第43-54页 |
| ·样本选取以及数据来源 | 第43页 |
| ·变量定义 | 第43-45页 |
| ·因变量 | 第44页 |
| ·自变量 | 第44页 |
| ·控制变量 | 第44-45页 |
| ·研究假设与研究模型 | 第45-47页 |
| ·研究假设 | 第45-46页 |
| ·模型建立 | 第46-47页 |
| ·实证结果及分析 | 第47-54页 |
| ·变量的描述性统计 | 第47-48页 |
| ·变量之间的相关性分析 | 第48页 |
| ·不考虑融资约束和投资时机的一元线性回归结果 | 第48-49页 |
| ·仅考虑融资约束的回归结果及分析 | 第49-50页 |
| ·分组样本的回归结果及分析 | 第50-54页 |
| 5 结论与研究展望 | 第54-56页 |
| ·研究结论 | 第54页 |
| ·研究展望 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
