交易机制与股票价格波动性关系的实证研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| ·选题背景及意义 | 第9-11页 |
| ·文献综述 | 第11-15页 |
| ·国外相关研究 | 第11-14页 |
| ·国内相关研究 | 第14-15页 |
| ·本文的研究方法及基本思路 | 第15-17页 |
| 第2章 交易机制与股价波动性的关系 | 第17-27页 |
| ·竞价机制 | 第17-19页 |
| ·上海交易所开盘竞价机制――集合竞价 | 第17-18页 |
| ·香港联交所的开盘竞价机制――连续竞价 | 第18-19页 |
| ·竞价市场的价格确定 | 第19-22页 |
| ·集合竞价的价格确定 | 第19-22页 |
| ·连续竞价的价格确定 | 第22页 |
| ·交易机制与波动性的关系 | 第22-24页 |
| ·连续竞价与波动性 | 第23页 |
| ·集合竞价与波动性 | 第23-24页 |
| ·交易机制与波动性关系的分析方法 | 第24-27页 |
| 第3章 交易机制与波动性关系的原始方差比分析 | 第27-37页 |
| ·数据来源与处理 | 第27-28页 |
| ·样本数据的基本统计描述 | 第28-31页 |
| ·实证模型 | 第31-32页 |
| ·实证结果 | 第32-37页 |
| ·原始方差比检验实证结果 | 第32-34页 |
| ·序列相关性对方差比的影响 | 第34-37页 |
| 第4章 交易机制与波动性关系的GARCH模型分析 | 第37-44页 |
| ·GARCH模型 | 第37-38页 |
| ·ARCH效应检验 | 第38-41页 |
| ·实证结果 | 第41-44页 |
| 第5章 结论及相关政策建议 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第52页 |
