| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 研究目的与内容 | 第14-15页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第14页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第15-17页 |
| 1.4 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.5 论文的学术贡献与不足 | 第18-19页 |
| 第2章 文献综述 | 第19-27页 |
| 2.1 相关文献综述国内外关于Kelly公式的研究 | 第19-26页 |
| 2.2 本章小结 | 第26-27页 |
| 第3章 Kelly准则、Kelly公式与模型的扩展 | 第27-39页 |
| 3.1 Kelly准则与Kelly公式 | 第27-29页 |
| 3.1.1 Kelly准则 | 第27页 |
| 3.1.2 Kelly公式 | 第27-28页 |
| 3.1.3 Kelly公式的简单扩展 | 第28-29页 |
| 3.2 模型的扩展:基于数字特征的分析方法 | 第29-33页 |
| 3.2.1 单项风险资产的最优仓位:一般形式 | 第29-30页 |
| 3.2.2 单项风险资产的最优仓位:离散分布情形 | 第30-31页 |
| 3.2.3 单项风险资产的最优仓位:连续分布情形 | 第31-32页 |
| 3.2.4 多项风险资产组合的最优投资比例 | 第32-33页 |
| 3.3 模型的扩展:基于概率分布的分析方法 | 第33-36页 |
| 3.3.1 离散分布下单项风险资产的最优仓位 | 第33-35页 |
| 3.3.2 连续分布下单项风险资产的最优仓位 | 第35页 |
| 3.3.3 离散分布下多项风险资产组合的最优投资比例 | 第35-36页 |
| 3.3.4 连续分布下多项风险资产组合的最优投资比例 | 第36页 |
| 3.4 考虑无风险资产的最优投资比例 | 第36-39页 |
| 第4章 模型假设条件的经验检验 | 第39-64页 |
| 4.1 收益率分布的正态性检验 | 第39-53页 |
| 4.1.1 检验方法 | 第39-42页 |
| 4.1.2 指数收益率的正态性检验结果 | 第42-53页 |
| 4.2 收益率的时间序列相关性分析 | 第53-59页 |
| 4.2.1 分析方法 | 第53-54页 |
| 4.2.2 指数收益率序列相关性的经验结果 | 第54-59页 |
| 4.3 收益波动率时间序列相关性分析 | 第59-62页 |
| 4.3.1 分析方法 | 第59页 |
| 4.3.2 收益波动率序列相关性的经验结果 | 第59-62页 |
| 4.4 本章小结 | 第62-64页 |
| 第5章 经验检验:单项资产情形下最优仓位及其管理 | 第64-75页 |
| 5.1 最优仓位估计:来自中国A股部分指数的经验证据 | 第64-67页 |
| 5.1.1 最优仓位及其收益率测算 | 第64-66页 |
| 5.1.2 不同仓位下收益率测算与比较 | 第66-67页 |
| 5.2 四种动态仓位管理策略的经验证据 | 第67-73页 |
| 5.2.1 简单动态仓位管理策略 | 第67-68页 |
| 5.2.2 经波动率调整的动态仓位管理策略 | 第68-69页 |
| 5.2.3 考虑买卖信号的经波动率调整的仓位管理策略 | 第69-73页 |
| 5.3 本章小结 | 第73-75页 |
| 第6章 经验检验:多项资产情形下最优投资比例及其管理 | 第75-88页 |
| 6.1 全局Kelly组合投资比例的估计与检验:来自中国A股指数的证据 | 第75-79页 |
| 6.1.1 全局Kelly组合投资比例及其收益率测算 | 第75-77页 |
| 6.1.2 全局Kelly组合的优劣分析 | 第77-79页 |
| 6.2 局部Kelly组合的估计方法及其经验证据 | 第79-86页 |
| 6.2.1 四种局部Kelly组合的估计方法 | 第79-80页 |
| 6.2.2 有约束条件的最优化方法 | 第80-81页 |
| 6.2.3 估计结果与分析 | 第81-86页 |
| 6.3 本章小结 | 第86-88页 |
| 第7章 结论与讨论 | 第88-91页 |
| 参考文献 | 第91-102页 |
