企业换股并购中换股比例确定及相关问题研究--以美的集团换股并购广东美的电器为例
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究现状 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国内外研究现状 | 第9-11页 |
| 1.2.2 研究评述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第12-13页 |
| 1.4 研究思路及框架 | 第13-14页 |
| 1.5 创新之处 | 第14-16页 |
| 2 理论基础 | 第16-30页 |
| 2.1 换股并购方式及特点 | 第16-18页 |
| 2.1.1 企业换股并购的方式 | 第16-17页 |
| 2.1.2 企业换股并购的特点 | 第17-18页 |
| 2.2 目标企业价值估值 | 第18-24页 |
| 2.2.1 企业价值评估方法 | 第18-23页 |
| 2.2.2 我国企业估值方法现状 | 第23-24页 |
| 2.3 企业换股比例的确定 | 第24-30页 |
| 2.3.1 换股比例确定的重要性 | 第24页 |
| 2.3.2 换股比例的确定方法 | 第24-29页 |
| 2.3.3 我国换股比例确定方法的现状 | 第29-30页 |
| 3 美的集团换股并购广东美的电器的案例描述 | 第30-38页 |
| 3.1 交易双方介绍 | 第30-32页 |
| 3.1.1 美的集团的介绍 | 第30-31页 |
| 3.1.2 广东美的电器介绍 | 第31-32页 |
| 3.2 动因分析 | 第32-33页 |
| 3.3 并购方案介绍 | 第33-38页 |
| 3.3.1 目标企业价值的确定 | 第34页 |
| 3.3.2 并购双方换股比例的确定 | 第34-38页 |
| 4 案例分析 | 第38-48页 |
| 4.1 并购方案的合理性分析 | 第38-44页 |
| 4.1.1 目标企业价值确定的合理性分析 | 第38-40页 |
| 4.1.2 测算换股比例的合理性 | 第40-43页 |
| 4.1.3 分析现金选择权设定的合理性 | 第43-44页 |
| 4.2 并购完成后的财务绩效分析 | 第44-45页 |
| 4.3 并购方案对中小股东的影响 | 第45-46页 |
| 4.4 对并购方案分析的结论 | 第46-48页 |
| 5 研究启示与展望 | 第48-52页 |
| 5.1 研究启示 | 第48-50页 |
| 5.2 对未来的展望 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
