| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 第一章 导论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.2 我国分级基金的发展概况 | 第8-9页 |
| 1.3 研究对象 | 第9-10页 |
| 1.4 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.4.1 研究的实践意义 | 第10页 |
| 1.4.2 研究的理论价值 | 第10-11页 |
| 1.5 文章的创新点 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-16页 |
| 2.1 障碍期权定价的研究 | 第12页 |
| 2.2 行为金融学对投资者行为的解释 | 第12-14页 |
| 2.3 行为金融学对封闭式基金折价的解释 | 第14-16页 |
| 第三章 分级基金性质探讨 | 第16-32页 |
| 3.1 债券型分级基金的分类 | 第16-18页 |
| 3.1.1 根据运作模式 | 第16-18页 |
| 3.1.2 根据投资范围 | 第18页 |
| 3.1.3 根据收益分配方式 | 第18页 |
| 3.2 股票型分级基金的分类 | 第18-21页 |
| 3.2.1 根据收益分配方式 | 第18-21页 |
| 3.2.2 根据投资风格 | 第21页 |
| 3.2.3 根据运作模式 | 第21页 |
| 3.3 股票型分级基金基本信息 | 第21-25页 |
| 3.3.1 基础知识 | 第21-23页 |
| 3.3.2 折算机制 | 第23-24页 |
| 3.3.3 杠杆机制 | 第24-25页 |
| 3.3.4 份额配对转换机制 | 第25页 |
| 3.4 A份额折价率和B份额溢价率之间的关系 | 第25-26页 |
| 3.5 股票型分级基金内嵌障碍期权的分析 | 第26-32页 |
| 3.5.1 奇异期权 | 第26-27页 |
| 3.5.2 亚式期权 | 第27页 |
| 3.5.3 回望期权 | 第27-28页 |
| 3.5.4 障碍期权 | 第28-30页 |
| 3.5.5 从障碍期权角度分析折溢价影响因素 | 第30-32页 |
| 第四章 分级基金定价 | 第32-44页 |
| 4.1 蒙特卡罗模拟介绍 | 第32-35页 |
| 4.1.1 标的资产价格的变化过程 | 第32-33页 |
| 4.1.2 蒙特卡罗模拟原理介绍 | 第33-34页 |
| 4.1.3 蒙特卡罗模拟的假设 | 第34-35页 |
| 4.1.4 蒙特卡罗模拟的优缺点 | 第35页 |
| 4.2 基于蒙特卡罗模拟的定价 | 第35-44页 |
| 4.2.1 分级基金B份额的蒙特卡罗模拟定价 | 第35-37页 |
| 4.2.2 定价的注意事项 | 第37-38页 |
| 4.2.3 定价结果 | 第38-44页 |
| 第五章 分级基金B份额溢价率的影响因素 | 第44-54页 |
| 5.1 分级基金B份额溢价率的数据特征 | 第44-48页 |
| 5.1.1 分级基金B份额溢价率序列的计算 | 第44页 |
| 5.1.2 分级基金B份额溢价率序列的单位根检验 | 第44-45页 |
| 5.1.3 分级基金B份额溢价率序列的自相关性检验 | 第45-46页 |
| 5.1.4 分级基金B份额溢价率序列的相关性分析 | 第46页 |
| 5.1.5 分级基金B份额溢价率序列的统计特征 | 第46-48页 |
| 5.2 分级基金B份额溢价率影响因素的实证分析 | 第48-54页 |
| 5.2.1 变量的选取 | 第48-49页 |
| 5.2.2 因变量和解释变量的单位根检验 | 第49页 |
| 5.2.3 多重共线性检验 | 第49-50页 |
| 5.2.4 序列相关检验 | 第50-51页 |
| 5.2.5 异方差检验 | 第51页 |
| 5.2.6 简单时序回归 | 第51页 |
| 5.2.7 B份额溢价率影响因素的行为金融学解释 | 第51-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 附录 | 第56-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |