估测“行为市场风险溢价”的方法研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-23页 |
| ·研究背景和意义 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-20页 |
| ·关于估测市场风险溢价方法的研究 | 第13-15页 |
| ·关于如何选取无风险收益率的研究 | 第15-16页 |
| ·关于行为资本资产定价模型的研究 | 第16-17页 |
| ·关于股票市场泡沫的研究 | 第17-20页 |
| ·研究方法和内容 | 第20-23页 |
| 第二章 MRP 概念的辨析及“行为MRP” | 第23-36页 |
| ·MRP 的概念及分类 | 第23-26页 |
| ·MRP 的概念 | 第23页 |
| ·关于MRP 的各种分类方法 | 第23-26页 |
| ·各种MRP 之间的区别和联系 | 第26-28页 |
| ·按时间划分的MRP 的区别和联系 | 第26-27页 |
| ·按使用主体划分的MRP 的区别和联系 | 第27-28页 |
| ·“行为MRP”的概念 | 第28-35页 |
| ·行为资本资产定价模型的基本原理 | 第29-31页 |
| ·“传统 MRP”与“行为 MRP” | 第31-35页 |
| ·本章小结 | 第35-36页 |
| 第三章 “传统MRP”的测算 | 第36-52页 |
| ·中国证券市场投资组合收益率的计算 | 第36-44页 |
| ·中国证券市场投资组合的选取 | 第36-38页 |
| ·计量市场组合收益率的方法 | 第38-40页 |
| ·上证综指收益率的计算 | 第40-44页 |
| ·无风险收益率的计算 | 第44-51页 |
| ·选取无风险资产的最佳替代物 | 第44-48页 |
| ·计算中国资本市场无风险资产收益率 | 第48-50页 |
| ·“传统 MRP”的测算结果 | 第50-51页 |
| ·本章小结 | 第51-52页 |
| 第四章 两种估测“行为MRP”方法的研究 | 第52-77页 |
| ·中国证券市场噪音交易者风险研究 | 第52-56页 |
| ·采用“泡沫修正法”估测“行为 MRP” | 第56-73页 |
| ·噪声交易者风险与股票市场泡沫的联系 | 第56-61页 |
| ·股票泡沫检验和度量的方法的分析比较 | 第61-67页 |
| ·“泡沫修正法”的逻辑步骤 | 第67-73页 |
| ·采用“横向调整法”估测“行为 MRP” | 第73-76页 |
| ·“横向调整法”方法原理及改进 | 第73-75页 |
| ·“横向调整法”的逻辑步骤 | 第75-76页 |
| ·本章小结 | 第76-77页 |
| 第五章 估测中国股市“行为MRP”算例研究 | 第77-88页 |
| ·“泡沫修正法”估测中国股市“行为 MRP” | 第77-81页 |
| ·确定研究时段 | 第77-80页 |
| ·计算过程及结果 | 第80-81页 |
| ·“横向调整法”估测中国股市“行为 MRP” | 第81-85页 |
| ·成熟股票市场的选择 | 第81-83页 |
| ·计算过程及结果 | 第83-85页 |
| ·“泡沫修正法”与“横向调整法”的比较 | 第85-87页 |
| ·本章小结 | 第87-88页 |
| 结论 | 第88-91页 |
| 参考文献 | 第91-96页 |
| 附录1 目前国内各种股票指数的介绍 | 第96-99页 |
| 附录2 上证综合指数的计算方法 | 第99-101页 |
| 附录3 动态一阶自回归方法的程序 | 第101-104页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第104-105页 |
| 致谢 | 第105-106页 |
| 附件 | 第106页 |
