| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| ·选题背景 | 第10页 |
| ·研究的理论及现实意义 | 第10-12页 |
| ·文献综述 | 第12-17页 |
| ·财务风险评估模型概述 | 第12-14页 |
| ·Logit 回归模型和KMV 模型的研究进展 | 第14-17页 |
| ·重点、创新点及研究方法 | 第17-18页 |
| ·论文的总体脉络 | 第18-19页 |
| 第二章 信用风险的概念、层级分类及特点 | 第19-22页 |
| ·信用风险的概念界定 | 第19页 |
| ·信用风险的分类 | 第19-20页 |
| ·上市公司信用风险造成的原因 | 第20页 |
| ·信用风险的特点 | 第20-22页 |
| ·信用风险的潜在性 | 第20-21页 |
| ·数据基础缺乏 | 第21页 |
| ·交易中存在道德风险 | 第21-22页 |
| 第三章 KMV 模型及其在国内的适用性分析 | 第22-36页 |
| ·KMV 模型的理论基础-布莱克-斯克尔斯期权定价模型(Black-Scholes Option Pricing Model) | 第22-28页 |
| ·B-S 模型的推导 | 第22-25页 |
| ·看跌期权定价公式的推导 | 第25-26页 |
| ·B-S 模型的发展--股票分红 | 第26页 |
| ·B-S 期权定价模型的局限性 | 第26-27页 |
| ·B-S 期权定价公式的现实意义 | 第27-28页 |
| ·KMV 模型的介绍 | 第28-32页 |
| ·KMV 模型的应用分析 | 第32-36页 |
| ·KMV 模型的优点 | 第32页 |
| ·市场规模分析 | 第32-33页 |
| ·制度规范程度分析 | 第33-34页 |
| ·获取数据问题分析 | 第34页 |
| ·股权流通问题 | 第34-35页 |
| ·KMV 模型应用存在的一些困难 | 第35-36页 |
| 第四章 研究变量定义及实证分析 | 第36-49页 |
| ·应变量及自变量定义 | 第36-39页 |
| ·样本公司的选择及资料来源 | 第39页 |
| ·样本公司及统计分析 | 第39-41页 |
| ·关于参数设定 | 第41-45页 |
| ·股权价值的计算 | 第41页 |
| ·违约点的选择 | 第41-42页 |
| ·无风险利率的确定 | 第42页 |
| ·时间期限T | 第42页 |
| ·公司股权波动率的计算. | 第42-45页 |
| ·Logit 回归分析 | 第45-46页 |
| ·模型的实证分析结果 | 第46-49页 |
| 第五章 对 KMV 模型的修正尝试 | 第49-58页 |
| ·对KMV 模型纳入到信用风险评估模型尝试结果不理想的原因分析 | 第49页 |
| ·KMV 模型的修正1：改变观察时间及实证检验 | 第49-53页 |
| ·KMV 模型的修正2：修正违约点并实证检验 | 第53-54页 |
| ·KMV 模型的修正3：修正非流通股计算方法及实证研究 | 第54-58页 |
| 第六章 结论和建议 | 第58-60页 |
| ·研究结论 | 第58-59页 |
| ·政策建议 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附录 | 第63-65页 |
