| 中文摘要 | 第6-7页 |
| abstract | 第7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 问题的提出 | 第10-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容、方法、创新点 | 第13-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.3.3 研究创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 KMV模型基本理论 | 第16-24页 |
| 2.1 KMV模型的理论与基本假设 | 第16-20页 |
| 2.1.1 KMV的模型基本理论 | 第16-17页 |
| 2.1.2 KMV模型的基本假设 | 第17页 |
| 2.1.3 KMV模型的基本框架 | 第17-20页 |
| 2.2 KMV模型的参数估计 | 第20-23页 |
| 2.2.1 股权价值E的计算 | 第20页 |
| 2.2.2 股权价值波动率σ_E的计算 | 第20-22页 |
| 2.2.3 违约点DP的估计 | 第22页 |
| 2.2.4 无风险利率r的选取 | 第22-23页 |
| 2.2.5 债务到期时间T的选取 | 第23页 |
| 2.3 KMV模型的优缺点 | 第23-24页 |
| 第三章 修正KMV模型对单资产信用风险的研究 | 第24-36页 |
| 3.1 股权价值的修正 | 第24页 |
| 3.2 股权价值波动率的的修正 | 第24-27页 |
| 3.2.1 GARCH-VT模型的结构及参数估计 | 第25-26页 |
| 3.2.2 门限的选择及拟合优度的检验 | 第26-27页 |
| 3.2.3 门限效应的检验 | 第27页 |
| 3.3 修正的KMV模型对单资产的实证研究 | 第27-34页 |
| 3.3.1 样本数据的选取 | 第27-29页 |
| 3.3.2 KMV模型相关参数的假设 | 第29页 |
| 3.3.3 GARCH-VT模型的建立 | 第29-32页 |
| 3.3.4 修正的KMV模型的违约分析 | 第32-34页 |
| 3.4 实证结果分析及其政策建议 | 第34-36页 |
| 3.4.1 实证结果分析 | 第34-35页 |
| 3.4.2 政策建议 | 第35-36页 |
| 第四章 修正的KMV模型对多资产联合信用风险的研究 | 第36-48页 |
| 4.1 Copula模型的基本理论 | 第36-38页 |
| 4.1.1 Copula函数的定义 | 第36-37页 |
| 4.1.2 几种常见的二元Copula函数 | 第37-38页 |
| 4.2 藤结构的基本理论 | 第38-42页 |
| 4.2.1 藤结构的概念 | 第38-40页 |
| 4.2.2 藤结构的选择思想 | 第40-41页 |
| 4.2.3 Pair Copula函数的选择 | 第41页 |
| 4.2.4 Pair Copula函数的参数估计 | 第41-42页 |
| 4.3 KMV-藤Copula模型的建模步骤 | 第42-44页 |
| 4.4 修正的KMV-藤Copula模型的实证分析 | 第44-47页 |
| 4.4.1 数据的选取 | 第44页 |
| 4.4.2 违约点的求解 | 第44页 |
| 4.4.3 边缘分布建模 | 第44-45页 |
| 4.4.4 模型结构的选择 | 第45页 |
| 4.4.5 二元Copula函数的选择 | 第45-46页 |
| 4.4.6 联合违约概率的求解 | 第46页 |
| 4.4.7 条件联合违约概率的求解 | 第46-47页 |
| 4.5 实证结果分析 | 第47-48页 |
| 第五章 结论与展望 | 第48-50页 |
| 5.1 论文主要工作与结论 | 第48-49页 |
| 5.2 研究展望 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 附录 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表论文 | 第58页 |