| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 中文详细摘要 | 第8-24页 |
| 1 导言 | 第24-27页 |
| ·论文的选题背景及意义 | 第24页 |
| ·国内外研究综述 | 第24-26页 |
| ·本文的内容及结构 | 第26-27页 |
| 2 金融市场波动率及应用 | 第27-42页 |
| ·金融市场特性 | 第27-30页 |
| ·金融产品的价格波动 | 第27页 |
| ·金融衍生证券简介 | 第27-30页 |
| ·波动率刻画的理论基础 | 第30-36页 |
| ·随机过程 | 第30-32页 |
| ·伊藤引理 | 第32-33页 |
| ·股票价格行为模式 | 第33页 |
| ·Black-Scholes期权定价公式 | 第33-36页 |
| ·波动率产生原因及隐含波动率 | 第36-38页 |
| ·波动率产生原因 | 第36-37页 |
| ·隐含波动率 | 第37-38页 |
| ·波动率与金融风险管理 | 第38-42页 |
| ·波动率在衍生产品定价中的作用 | 第38页 |
| ·波动率在VaR(Value at Risk)方法中的应用 | 第38-40页 |
| ·波动率作为资产避险对冲操作中的应用 | 第40-42页 |
| 3 波动率估计方法 | 第42-51页 |
| ·常数波动率估计方法 | 第42页 |
| ·常数波动率的加权估计量 | 第42-43页 |
| ·指数加权平均移动模型估计波动率 | 第43页 |
| ·ARCH模型及其改进模型估计波动率 | 第43-46页 |
| ·线性ARCH模型(LARCH) | 第44-45页 |
| ·ARCH—M模型 | 第45-46页 |
| ·GARCH模型及其改进模型估计波动率 | 第46-49页 |
| ·线性GARCH模型(LGARCH) | 第46-48页 |
| ·EGARCH模型(Exponential GARCH) | 第48页 |
| ·TARCH(Threshold ARCH)模型 | 第48-49页 |
| ·随机波动率(Stochastic Volatility)模型 | 第49-51页 |
| 4 国内股市的波动率实证 | 第51-66页 |
| ·为何选取上证180指数以及深证100指数 | 第51-52页 |
| ·上证180指数、深证100指数简介及其分布特征 | 第52-55页 |
| ·上证180指数、深证100指数简介 | 第52页 |
| ·上证180指数、深证100指数分布特征 | 第52-55页 |
| ·GARCH族模型建模 | 第55-63页 |
| ·上证180指数、深证100指数收益率序列的ARCH效应检验 | 第56-57页 |
| ·用对称的GARCH类族模型拟合收益率序列 | 第57-59页 |
| ·非对称的GARCH族模型 | 第59-63页 |
| ·上证180指数与深证100指数GARCH族模型的比较 | 第63-66页 |
| 5 结论 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-70页 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第70页 |
