IPO发行对二级市场波动影响的实证研究
| 中文摘要 | 第3-5页 |
| 英文摘要 | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-12页 |
| 1.2 研究意义和目的 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容和论文框架 | 第13-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 文章结构 | 第14-17页 |
| 1.4 创新点 | 第17-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-27页 |
| 2.1 IPO三大异象文献综述 | 第18-23页 |
| 2.1.1 IPO抑价文献综述 | 第18-21页 |
| 2.1.2 IPO热销市场文献综述 | 第21-22页 |
| 2.1.3 IPO长期弱势文献综述 | 第22-23页 |
| 2.2 IPO发行对二级市场的影响 | 第23-24页 |
| 2.3 IPO发行节奏对二级市场的影响 | 第24-27页 |
| 3 IPO对二级市场影响的传导机制及模型假设 | 第27-33页 |
| 3.1 新股供求理论 | 第27页 |
| 3.2 投资者情绪传导机制 | 第27-30页 |
| 3.3 模型假设 | 第30-33页 |
| 4 实证分析 | 第33-54页 |
| 4.1 GARCH模型分析 | 第33-35页 |
| 4.1.1 股市波动性特点 | 第33页 |
| 4.1.2 GARCH模型简介 | 第33-34页 |
| 4.1.3 GARCH模型在股市中的应用 | 第34-35页 |
| 4.2 数据选取与描述性分析 | 第35-40页 |
| 4.3 模型估计与检验 | 第40-54页 |
| 4.3.1 市场收益率模型分析 | 第40-47页 |
| 4.3.2 市值换手率模型分析 | 第47-50页 |
| 4.3.3 指令不均衡模型分析 | 第50-51页 |
| 4.3.4 2016 年前后比较 | 第51-54页 |
| 5 结论及建议 | 第54-58页 |
| 5.1 研究结论 | 第54-55页 |
| 5.2 政策建议 | 第55-58页 |
| 5.2.1 对市场监管者 | 第55-57页 |
| 5.2.2 对投资者 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 附录 | 第64页 |
| A.作者在攻读硕士学位期间发表的论文 | 第64页 |
