宏观经济与货币政策冲击对我国国债期限溢价影响--基于DSGE模型的数值模拟与估计
| 摘要 | 第2-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 1 绪论 | 第18-33页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第18-24页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第18-22页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第22-24页 |
| 1.2 研究思路和主要内容 | 第24-29页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第24-25页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第25-29页 |
| 1.3 研究方法和主要创新 | 第29-31页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第29-31页 |
| 1.3.2 主要创新 | 第31页 |
| 1.4 论文的局限性 | 第31-33页 |
| 2 文献综述 | 第33-49页 |
| 2.1 宏观金融动态仿射期限结构模型 | 第34-37页 |
| 2.2 宏观金融动态随机均衡期限结构模型 | 第37-48页 |
| 2.2.1 消费习惯与资本资产定价 | 第38-41页 |
| 2.2.2 资本调整成本与资本资产定价 | 第41-43页 |
| 2.2.3 递归偏好、扰动技术与资本资产定价 | 第43-48页 |
| 2.3 本章小结 | 第48-49页 |
| 3 理论模型 | 第49-63页 |
| 3.1 模型假设 | 第49页 |
| 3.2 代表性家庭 | 第49-53页 |
| 3.2.1 E-Z效用函数 | 第49-51页 |
| 3.2.2 约束条件与均衡条件 | 第51-53页 |
| 3.3 最终产品生产商 | 第53-54页 |
| 3.4 中间产品生产商 | 第54-58页 |
| 3.4.1 Calvo定价机制及均衡 | 第54-57页 |
| 3.4.2 价格扩散指数 | 第57-58页 |
| 3.5 中央银行货币政策及国债定价机制 | 第58-59页 |
| 3.5.1 中央银行货币政策 | 第58-59页 |
| 3.5.2 国债定价机制 | 第59页 |
| 3.6 总量资源约束条件 | 第59-62页 |
| 3.7 本章小结 | 第62-63页 |
| 4 模型的求解与数值模拟 | 第63-92页 |
| 4.1 模型的稳态求解 | 第63-64页 |
| 4.2 参数的校准 | 第64-66页 |
| 4.3 模型数值模拟分析 | 第66-90页 |
| 4.3.1 模型无条件矩比较分析 | 第69-70页 |
| 4.3.2 脉冲响应函数分析 | 第70-83页 |
| 4.3.3 参数敏感性分析 | 第83-90页 |
| 4.4 本章结论 | 第90-92页 |
| 5 模型的贝叶斯估计与检验 | 第92-123页 |
| 5.1 模型的贝叶斯估计 | 第92-99页 |
| 5.1.1 数据说明 | 第92-93页 |
| 5.1.2 参数校准及先验分布 | 第93-97页 |
| 5.1.3 参数估计结果分析 | 第97-99页 |
| 5.2 模型的拟合效果分析 | 第99-102页 |
| 5.3 历史数据方差分解 | 第102-105页 |
| 5.4 外生冲击的历史分解 | 第105-111页 |
| 5.5 我国国债期限溢价的分解 | 第111-114页 |
| 5.6 模型稳定性分析 | 第114-121页 |
| 5.6.1 估计参数的稳定性分析 | 第114-120页 |
| 5.6.2 模型的稳定性分析 | 第120-121页 |
| 5.7 本章小结 | 第121-123页 |
| 6 结论与政策建议 | 第123-127页 |
| 6.1 本文研究结论 | 第123-124页 |
| 6.2 相关政策建议 | 第124-126页 |
| 6.3 未来研究展望 | 第126-127页 |
| 攻读博士期间的科研成果 | 第127-128页 |
| 参考文献 | 第128-137页 |
| 后记 | 第137-138页 |
