融券卖空股票组合的异常收益的实证分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13页 |
| 1.2.3 国内外研究现状综述 | 第13-14页 |
| 1.3 主要研究内容和框架 | 第14-15页 |
| 1.4 研究方法与可能的创新点 | 第15-17页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第15页 |
| 1.4.2 可能的创新点与不足 | 第15-17页 |
| 第2章 融券交易的概述 | 第17-29页 |
| 2.1 国内外融券交易的发展过程 | 第17-21页 |
| 2.1.1 国外融券交易的发展过程 | 第17-18页 |
| 2.1.2 我国融券交易的发展过程 | 第18-21页 |
| 2.2 国内外融券交易制度 | 第21-25页 |
| 2.2.1 国外主要的融券授信模式 | 第21-23页 |
| 2.2.2 国内证券市场融券制度 | 第23-25页 |
| 2.3 融券在交易实践中的具体应用 | 第25-28页 |
| 2.3.1 融券交易的目的 | 第26-27页 |
| 2.3.2 融券交易的投资策略 | 第27-28页 |
| 2.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 融券股票组合的异常收益的实证分析 | 第29-48页 |
| 3.1 研究假设的提出 | 第29-30页 |
| 3.2 数据描述与样本选择 | 第30-40页 |
| 3.2.1 数据说明 | 第30-36页 |
| 3.2.2 样本的选择 | 第36-39页 |
| 3.2.3 统计描述 | 第39-40页 |
| 3.3 分析方法与回归模型 | 第40-44页 |
| 3.3.1 分析方法 | 第40-42页 |
| 3.3.2 回归模型 | 第42-44页 |
| 3.4 实证结果 | 第44-47页 |
| 3.4.1 被大量卖空的股票子样本的实证结果 | 第44-46页 |
| 3.4.2 卖空比例期间增长子样本的实证结果 | 第46-47页 |
| 3.5 本章小结 | 第47-48页 |
| 第4章 实证结果的影响因素分析 | 第48-53页 |
| 4.1 回归结果不显著的解释 | 第48-50页 |
| 4.1.1 从融券交易制度的角度分析 | 第48-49页 |
| 4.1.2 从我国A股市场角度分析 | 第49-50页 |
| 4.2 对我国资本市场的启示 | 第50-52页 |
| 4.3 本章小结 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
