| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 导论 | 第8-13页 |
| 一、选题背景与研究意义 | 第8-10页 |
| (一) 问题提出 | 第8-9页 |
| (二) 选题意义 | 第9-10页 |
| 二、本文的研究思路与创新点 | 第10-13页 |
| (一) 研究思路 | 第10-12页 |
| (二) 创新与不足 | 第12-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-17页 |
| 一、关于期权上市对股市影响的研究 | 第13-16页 |
| (一) 国外学者的研究成果 | 第13-15页 |
| (二) 国内学者的研究成果 | 第15-16页 |
| 小结 | 第16-17页 |
| 第三章 期权产品发展历史及其功能作用 | 第17-28页 |
| 一、股指期权的发展历史 | 第17-22页 |
| (一) 期权的基本概念和早期发展 | 第17-19页 |
| (1) 场外期权交易具有悠久的历史 | 第17页 |
| (2) 场内期权交易1973年开始迎来快速发展期 | 第17-18页 |
| (3) 场内期权市场1977年后进入调整期 | 第18-19页 |
| (二) 股指期权的诞生与发展 | 第19-22页 |
| (1) 股指期权历经争议,艰难诞生 | 第19页 |
| (2) 股指期权上市后取得快速发展 | 第19-22页 |
| 二、股指期权的功能和作用 | 第22-25页 |
| (一) 衍生品市场对经济的促进作用 | 第22-23页 |
| (二) 股指期权的风险管理功能 | 第23-24页 |
| (三) 股指期权的定价功能 | 第24-25页 |
| 三、股指期权交易对现货市场波动性影响的理论分析 | 第25-27页 |
| (一) 支持股指期权上市会增加现货市场波动性的理论 | 第26页 |
| (二) 支持股指期权上市会减小现货市场波动性的理论 | 第26-27页 |
| 小结 | 第27-28页 |
| 第四章 台指期权上市对股市波动性影响的实证分析 | 第28-52页 |
| 一、台湾股指期权市场发展简介 | 第28-35页 |
| (一) 台湾期货交易所的成立标志着台湾衍生品市场的初步建立 | 第28-29页 |
| (二) 台湾期货交易所引领台湾衍生品发展 | 第29-31页 |
| (三) 台湾期货交易所旗舰产品——台指期权介绍 | 第31-35页 |
| 二、台湾股指期权推出对股市波动性影响的实证研究 | 第35-44页 |
| (一) 研究方法及市场选择 | 第35-36页 |
| (二) 样本选取及数据处理 | 第36-39页 |
| (1) 数据统计指标 | 第37页 |
| (2) 同方差性检验 | 第37-39页 |
| (3) 序列平稳性检验 | 第39页 |
| (三) 模型构建 | 第39-44页 |
| (1) 均值方程回归结果 | 第40-42页 |
| (2) GARCH模型确定 | 第42-44页 |
| 三、台指期权交易对台湾加权指数波动率的作用过程 | 第44-52页 |
| (一) 研究方法及市场选择 | 第44页 |
| (二) 样本选取及数据处理 | 第44-45页 |
| (1) 数据描述 | 第44-45页 |
| (2) 序列平稳性检验 | 第45页 |
| (三) 模型构建 | 第45-52页 |
| (1) 模型描述 | 第45-46页 |
| (2) 格兰杰因果检验 | 第46页 |
| (3) VAR模型滞后阶数p的确定 | 第46-47页 |
| (4) VAR模型回归结果 | 第47页 |
| (5) VAR模型脉冲响应分析 | 第47-52页 |
| 第五章 研究结论及政策建议 | 第52-57页 |
| 一、研究结论 | 第52-54页 |
| (一) 主要实证研究结论概述 | 第52页 |
| (二) 实证结果背后的原因 | 第52-54页 |
| 二、政策建议 | 第54-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
