| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景及研究的意义 | 第9-11页 |
| 1.2 国内外的研究综述 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外的研究论述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究成果 | 第12-13页 |
| 1.3 创新之处 | 第13-14页 |
| 1.4 研究方法 | 第14-15页 |
| 2 VaR模型 | 第15-25页 |
| 2.1 VaR的基本概念 | 第15页 |
| 2.2 VaR的计算方法 | 第15-22页 |
| 2.2.1 极值理论法 | 第16-17页 |
| 2.2.2 风险度量制法 | 第17-19页 |
| 2.2.3 计量经济学方法 | 第19-21页 |
| 2.2.4 分位数估计法 | 第21-22页 |
| 2.3 VaR计算的优缺点 | 第22-25页 |
| 3 GARCH模型的发展与拓展 | 第25-35页 |
| 3.1 ARCH模型 | 第25-28页 |
| 3.1.1 ARCH提出的金融背景 | 第25-26页 |
| 3.1.2 ARCH模型的定义与性质 | 第26-27页 |
| 3.1.3 ARCH模型的特点 | 第27-28页 |
| 3.2 GARCH模型 | 第28-29页 |
| 3.3 改进型GARCH模型 | 第29-33页 |
| 3.3.1 EGARCH模型 | 第29-31页 |
| 3.3.2 TGARCH模型 | 第31-32页 |
| 3.3.3 GARCH-M模型 | 第32-33页 |
| 3.4 基本的检验方法 | 第33-35页 |
| 3.4.1 平稳性检验 | 第33-34页 |
| 3.4.2 ARCH效应检验 | 第34-35页 |
| 4 中国人寿股价日对数收益率非对称性实证研究 | 第35-55页 |
| 4.1 数据来源 | 第35页 |
| 4.2 GARCH族模型对我国股票市场的适用性检验 | 第35-41页 |
| 4.2.1 收益率描述性统计分析 | 第35-37页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第37-39页 |
| 4.2.3 自相关检验 | 第39-40页 |
| 4.2.4 ARCH效应检验 | 第40-41页 |
| 4.3 中国人寿A股样本数据波动率建模分析 | 第41-51页 |
| 4.3.1 ARCH(1)模型旳实证分析 | 第41-42页 |
| 4.3.2 GARCH(1,1)模型旳实证分析 | 第42-45页 |
| 4.3.3 GARCH-M模型 | 第45-47页 |
| 4.3.4 基于EGARCH(l,1)模型的实证分析 | 第47-48页 |
| 4.3.5 TGARCH模型 | 第48-51页 |
| 4.4 五种模型的比较分析 | 第51-55页 |
| 5 VaR的计算 | 第55-67页 |
| 5.1 基于GARCH-VaR | 第55-59页 |
| 5.1.1 风险度量制 | 第55-56页 |
| 5.1.2 计量经济学方法 | 第56-58页 |
| 5.1.3 分位数估计 | 第58-59页 |
| 5.2 极值理论 | 第59-63页 |
| 5.3 GARCH-VaR与传统VaR计算方法对比 | 第63-64页 |
| 5.4 模型的有效性检验 | 第64-67页 |
| 6 结论与展望 | 第67-72页 |
| 6.1 VaR风险测度方法在我国的应用研究 | 第68-69页 |
| 6.2 在我国发展和应用VaR的几点思考 | 第69-71页 |
| 6.2.1 从投资者的角度 | 第69页 |
| 6.2.2 从监管者的角度 | 第69-71页 |
| 6.3 论文后续研究方向 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-74页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间所发表论文 | 第74页 |
