投资者情绪对于股票收益的影响
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第一章 绪言 | 第8-17页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 一、投资者情绪的研究背景 | 第8-9页 |
| 二、理论意义和实际意义 | 第9页 |
| 第二节 文章的基本结构 | 第9-10页 |
| 第三节 本文可能的创新和不足 | 第10页 |
| 一、本文可能的创新 | 第10页 |
| 二、本文的不足 | 第10页 |
| 第四节 文献综述 | 第10-17页 |
| 一、国外的研究部分 | 第10-15页 |
| 二、国内研究部分 | 第15-17页 |
| 第二章 投资者情绪影响股票收益的机制 | 第17-22页 |
| 第一节 模型主体框架 | 第17-20页 |
| 第二节 定价的计算 | 第20页 |
| 第三节 模型的解释 | 第20-22页 |
| 第三章 投资者情绪的度量 | 第22-33页 |
| 第一节 投资者情绪指标的类型 | 第22-26页 |
| 一、主观测量指标及测量方法 | 第22-24页 |
| 二、客观测量指标及测量方法 | 第24-26页 |
| 三、复合指标及测量方法 | 第26页 |
| 第二节 主成分分析概述 | 第26-28页 |
| 一、主成分分析的基本思想 | 第26-27页 |
| 二、主成分分析的数学原理 | 第27页 |
| 三、确定主成分的一般性原则 | 第27-28页 |
| 第三节 投资者情绪的提取 | 第28-33页 |
| 一、原始变量的选择 | 第28页 |
| 二、情绪指标的提取 | 第28-33页 |
| 第四章 投资者情绪对于股票收益的影响实证分析 | 第33-44页 |
| 第一节 实证思路设计 | 第33-34页 |
| 第二节 计量方法介绍 | 第34-36页 |
| 一、时间序列数据平稳性 | 第34-35页 |
| 二、ARCH效应以及GARCH类模型的选取标准 | 第35-36页 |
| 第三节 实证检验结果 | 第36-42页 |
| 一、初步的统计分析 | 第36-37页 |
| 二、单位根检验结果 | 第37-38页 |
| 三、“日历效应”的检验结果 | 第38-39页 |
| 四、自相关检验结果 | 第39-41页 |
| 五、ARCH效应检验结果 | 第41页 |
| 六、TGARCH-M(1,1)模型的估计 | 第41-42页 |
| 第四节 实证结果分析 | 第42-44页 |
| 第五章 结论 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48页 |
