基于logistic模型的上市公司财务危机预测的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 第一部分 财务危机预测绪论 | 第9-21页 |
| 一、财务危机的背景 | 第9-11页 |
| (一) 世界范围内发生财务危机的大背景 | 第9-10页 |
| (二) 我国近些年发生的上市公司财务危机的背景 | 第10-11页 |
| 二、财务危机预测研究的现状及主要代表人物 | 第11-15页 |
| (一) 一元判定模型 | 第11-12页 |
| (二) 多元线性回归判定模型 | 第12-13页 |
| (三) Logistic多元非线性回归模型 | 第13-14页 |
| (四) 类神经网络模型 | 第14-15页 |
| 三、财务危机预测实证研究的意义 | 第15-18页 |
| (一) 有利于管理者及时发现危机，改善经营管理 | 第15页 |
| (二) 有利于银行做出信贷决策 | 第15-16页 |
| (三) 有利于相关企业管理应收账款 | 第16-17页 |
| (四) 有利于投资者及时做出决策 | 第17页 |
| (五) 有利于政府进行宏观上的管理 | 第17-18页 |
| 四、本文实证研究模型选择的理由与研究的结构 | 第18-21页 |
| (一) 本文的研究选择Logistic模型的理由 | 第18-19页 |
| (二) 本文实证研究的结构 | 第19-21页 |
| 第二部分 财务危机预测的原理及相关概念 | 第21-34页 |
| 一、财务危机预测的理论原理 | 第21-29页 |
| (一) 企业财务预警系统研究的基础理论 | 第21-23页 |
| (二) 企业财务预警系统研究的相关理论 | 第23-25页 |
| (三) 企业财务预警系统研究的前沿理论 | 第25-29页 |
| 二、财务危机的界定 | 第29-32页 |
| 三、财务危机预测的概念 | 第32-34页 |
| 第三部分 研究样本和研究指标的设计与选择 | 第34-42页 |
| 一、研究样本的设计 | 第34-36页 |
| (一) 有关上市公司股票特别处理制度的简介 | 第34-35页 |
| (二) 财务危机企业样本的选择 | 第35页 |
| (三) 非财务危机企业样本的选择 | 第35页 |
| (四) 研究样本设计的一些说明 | 第35-36页 |
| 二、财务危机预测指标的选取原则和方法 | 第36-42页 |
| (一) 财务指标的选择 | 第36-40页 |
| (二) 非财务指标的选择 | 第40-42页 |
| 第四部分 实证的过程及分析 | 第42-63页 |
| 一、样本数据的正态性检验——单样本K-S检验 | 第42-43页 |
| 二、财务指标均值差的显著性检验 | 第43-45页 |
| (一) T检验的结果 | 第43-44页 |
| (二) 非参数检验的结果 | 第44-45页 |
| 二、财务预测指标的筛选 | 第45-49页 |
| (一) 通过因子分析的方法筛选指标 | 第45-48页 |
| (二) 通过相关性检验筛选因子 | 第48-49页 |
| 三、LOGISTIC回归分析 | 第49-63页 |
| (一) logistic回归的过程及结果 | 第49-61页 |
| (二) 用选择样本对建立的模型进行检验 | 第61-63页 |
| 第五部分 研究的结论及其局限性 | 第63-70页 |
| 一、研究的结论 | 第63-66页 |
| (一) 判定财务危机的核心指标 | 第63页 |
| (二) 模型的评价 | 第63-64页 |
| (三) 模型的应用 | 第64-66页 |
| 二、本文与先前研究的不同之处 | 第66-68页 |
| (一) 对研究的目的做了两方面的考虑 | 第66页 |
| (二) 财务预测指标的选择 | 第66页 |
| (三) ST公司样本和非ST公司样本的选择 | 第66页 |
| (四) 实证模型构建方法的选择 | 第66-67页 |
| (五) 实证的结论对先前的研究进行了补充 | 第67-68页 |
| 三、研究的局限性 | 第68-70页 |
| (一) 样本数据选择的局限 | 第68页 |
| (二) 指标的选择 | 第68-69页 |
| (三) 样本企业的选择 | 第69页 |
| (四) 方法选择的局限性 | 第69-70页 |
| 附表 | 第70-79页 |
| 参考文献 | 第79-81页 |
| 后记 | 第81-82页 |
