| 中文摘要 | 第1-3页 |
| 英文摘要 | 第3-7页 |
| 符号说明表 | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第8-15页 |
| 1．1 国际基金业的发展历史及趋势 | 第8-10页 |
| 1．2 中国基金业发展现状 | 第10页 |
| 1．3 本文研究动因及意义 | 第10-12页 |
| 1．4 技术路线、主要研究内容和创新工作 | 第12-15页 |
| 1．4．1 技术路线 | 第12-13页 |
| 1．4．2 主要研究内容 | 第13页 |
| 1．4．3 本文研究的创新工作 | 第13-15页 |
| 第二章 单因素指标评估投资业绩 | 第15-45页 |
| 2．1 绩效评估单因素指标的计算及含义 | 第15-23页 |
| 2．1．1 Sharpe指数 | 第16-17页 |
| 2．1．2 Treynor指数 | 第17-18页 |
| 2．1．3 Jensen α指数 | 第18页 |
| 2．1．4 三个指标的联系及评价 | 第18-19页 |
| 2．1．5 传统单指标遇到的质疑 | 第19-20页 |
| 2．1．6 信息率 | 第20-21页 |
| 2．1．7 M-2方法 | 第21-22页 |
| 2．1．8 M-3方法 | 第22页 |
| 2．1．9 衰减度 | 第22-23页 |
| 2．2 样本来源及研究方法 | 第23-25页 |
| 2．2．1 样本选取 | 第23-24页 |
| 2．2．2 样本数据的处理 | 第24-25页 |
| 2．2．3 无风险利率的调整 | 第25页 |
| 2．2．4 指数基准的构造 | 第25页 |
| 2．3． 实证结果 | 第25-44页 |
| 2．3．1 基本回归统计量 | 第25-34页 |
| 2．3．2 收益指标排序 | 第34-39页 |
| 2．3．3 有关衰减度存在的问题 | 第39-44页 |
| 2．4 本章小结及思考 | 第44-45页 |
| 第三章 证券投资基金的风险构成和收益分解 | 第45-75页 |
| 3．1 风险构成的相关理论 | 第45-49页 |
| 3．1．1 风险的方差分解 | 第46-47页 |
| 3．1．2 风险的标准方差分解方法 | 第47-48页 |
| 3．1．3 收益下滑风险的测度 | 第48-49页 |
| 3．2 实证数据及结果 | 第49-66页 |
| 3．2．1 市场时期的划分 | 第49页 |
| 3．2．2 基金的收益和风险相关性 | 第49-53页 |
| 3．2．3 收益下滑风险测度及调整Sharpe值 | 第53-56页 |
| 3．2．4 风险构成及不同市场时期的表现 | 第56-60页 |
| 3．2．5 从β、Jensen α看基金的运作 | 第60-66页 |
| 3．3 超额收益的Fama分解及基金表现 | 第66-74页 |
| 3．3．1 Fama有关超额收益分解的理论 | 第66-68页 |
| 3．3．2 基金的超额收益分解 | 第68-74页 |
| 3．4 本章小结及讨论 | 第74-75页 |
| 第四章 绩效的归属分析：证券选择和市场时机选择 | 第75-105页 |
| 4．1 传统评估模型 | 第75-79页 |
| 4．2 新近研究动态 | 第79-88页 |
| 4．2．1 特征性测度方法 | 第79-80页 |
| 4．2．2 条件性方法 | 第80-87页 |
| 4．2．3 日数据频率的引入 | 第87-88页 |
| 4．3 讨论及评价 | 第88-92页 |
| 4．3．1 基准组合的有效性 | 第88-89页 |
| 4．3．2 模型和基准，业绩对哪一个更敏感 | 第89-90页 |
| 4．3．3 基金的业绩能否战胜市场 | 第90-92页 |
| 4．4 实证方法及结果 | 第92-102页 |
| 4．4．1 数据及方法 | 第92页 |
| 4．4．2 不同方法的实证结果 | 第92-97页 |
| 4．4．3 基金在牛市的表现更强吗 | 第97-100页 |
| 4．4．4 基金证券选择能力和时机选择能力的相关性 | 第100-102页 |
| 4．5 进一步思考及本章小结 | 第102-105页 |
| 4．5．1 研究时机选择能力的现实意义 | 第102-103页 |
| 4．5．2 中国基金的有关实证研究 | 第103-104页 |
| 4．5．3 本章实证结论 | 第104-105页 |
| 第五章 基金业绩的持续性研究 | 第105-128页 |
| 5．1 相关文献综述 | 第105-108页 |
| 5．2 实证方法 | 第108-110页 |
| 5．2．1 评估业绩持续性的回归模型 | 第108页 |
| 5．2．2 评估业绩持续性的双向表方法 | 第108-109页 |
| 5．2．3 数据来源及处理 | 第109-110页 |
| 5．2．4 回归方程中过去业绩的计算 | 第110页 |
| 5．3 实证内容及结果 | 第110-126页 |
| 5．3．1 业绩持续性的回归计算 | 第110-113页 |
| 5．3．2 双向表检验业绩持续性 | 第113-115页 |
| 5．3．3 基于过去收益的持续性拟合策略 | 第115-121页 |
| 5．3．4 基于上一时段收益的持续性拟合策略 | 第121-125页 |
| 5．3．5 基金个体的持续性拟合策略 | 第125-126页 |
| 5．4 本章小结 | 第126-128页 |
| 结论与讨论 | 第128-130页 |
| 致谢 | 第130-131页 |
| 参考文献 | 第131-144页 |
| 附录A | 第144-145页 |
| 附录B | 第145-151页 |