股票挂钩型产品的定价研究--以聚财宝结构类人民币理财产品为例
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究的背景、目的及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究的目的及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第13-17页 |
| 1.2.1 结构性产品定价的理论研究 | 第13-14页 |
| 1.2.2 结构性产品定价的实证研究 | 第14-16页 |
| 1.2.3 国内外研究现状的评述 | 第16-17页 |
| 1.3 总体思路与研究方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 总体思路 | 第17页 |
| 1.3.2 论文的研究框架 | 第17-19页 |
| 1.3.3 主要研究方法 | 第19页 |
| 1.4 论文的创新之处 | 第19-20页 |
| 第2章 股票挂钩型产品现状及分析 | 第20-30页 |
| 2.1 股票挂钩型产品的构成及特点 | 第20-22页 |
| 2.1.1 股票挂钩型产品的构成 | 第20-21页 |
| 2.1.2 股票挂钩型产品的特点 | 第21-22页 |
| 2.2 股票挂钩型产品的分类及功能 | 第22-24页 |
| 2.2.1 股票挂钩型产品的分类 | 第22-23页 |
| 2.2.2 股票挂钩型产品的功能 | 第23-24页 |
| 2.3 股票挂钩型产品国内外发展情况 | 第24-26页 |
| 2.3.1 股票挂钩型产品在国际市场上的发展 | 第24-25页 |
| 2.3.2 股票挂钩型产品在国内市场上的发展 | 第25-26页 |
| 2.4 影响我国股票挂钩型产品发展的因素 | 第26-27页 |
| 2.4.1 市场利率因素 | 第26-27页 |
| 2.4.2 投资者心理因素 | 第27页 |
| 2.4.3 结构性产品多样化需求因素 | 第27页 |
| 2.5 股票挂钩型产品市场上存在的风险及问题 | 第27-29页 |
| 2.5.1 股票挂钩型产品市场上存在的风险 | 第27-29页 |
| 2.5.2 股票挂钩型产品市场上存在的问题 | 第29页 |
| 2.6 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 股票挂钩型产品定价设计 | 第30-42页 |
| 3.1 定价模型的总体设计 | 第30-31页 |
| 3.2 分解与确定股票挂钩型产品现金流 | 第31-35页 |
| 3.2.1 股票挂钩型产品现金流的分解 | 第31页 |
| 3.2.2 股票挂钩型产品现金流的确定 | 第31-35页 |
| 3.3 确定贴现率 | 第35-40页 |
| 3.3.1 利率模型的选取 | 第35页 |
| 3.3.2 选取BDT模型确定贴现率 | 第35-37页 |
| 3.3.3 选取HJM模型确定贴现率 | 第37-40页 |
| 3.4 计算产品理论价格 | 第40页 |
| 3.5 模拟产品收益概率分布 | 第40-41页 |
| 3.6 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 股票挂钩型产品定价的实证分析 | 第42-56页 |
| 4.1 样本产品 | 第42-46页 |
| 4.1.1 产品说明书 | 第42-43页 |
| 4.1.2 产品基本情况 | 第43页 |
| 4.1.3 产品收益情况 | 第43-45页 |
| 4.1.4 产品风险 | 第45-46页 |
| 4.2 分解与分析产品现金流 | 第46-47页 |
| 4.2.1 样本产品现金流的分解 | 第46-47页 |
| 4.2.2 样本产品现金流的分析 | 第47页 |
| 4.3 确定样本产品现金流 | 第47-51页 |
| 4.3.1 股价模型 | 第48页 |
| 4.3.2 模型参数 | 第48页 |
| 4.3.3 正态随机数 | 第48-49页 |
| 4.3.4 蒙特卡洛模拟过程 | 第49-51页 |
| 4.3.5 样本产品现金流 | 第51页 |
| 4.4 确定贴现率 | 第51-53页 |
| 4.4.1 利用HJM模型确定贴现率 | 第51-53页 |
| 4.4.2 利用BDT模型确定贴现率 | 第53页 |
| 4.5 模拟期望收益分布 | 第53-54页 |
| 4.6 定价结果分析 | 第54-55页 |
| 4.7 本章小结 | 第55-56页 |
| 第5章 股票挂钩型产品的相关建议 | 第56-59页 |
| 5.1 对股票挂钩型产品定价的建议 | 第56-57页 |
| 5.2 对股票挂钩型产品投资者的建议 | 第57页 |
| 5.3 对股票挂钩型产品设计和发行者的建议 | 第57-58页 |
| 5.3.1 对股票挂钩型产品研发设计的建议 | 第57-58页 |
| 5.3.2 对股票挂钩型产品发行的建议 | 第58页 |
| 5.4 本章小结 | 第58-59页 |
| 结论 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
