人民币在岸和离岸市场的跳跃联动性研究--基于Hawkes过程
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第10-24页 |
| 第一节 研究背景与意义 | 第10-12页 |
| 第二节 文献综述 | 第12-22页 |
| 一、人民币在岸和离岸市场的发展历程 | 第12-15页 |
| 二、人民币在岸和离岸市场联动关系的文献综述 | 第15-21页 |
| 三、Hawkes过程的研究综述 | 第21-22页 |
| 第三节 论文结构 | 第22-23页 |
| 第四节 研究贡献 | 第23-24页 |
| 第二章 研究方法 | 第24-40页 |
| 第一节 Hawkes跳跃扩散模型 | 第24-30页 |
| 一、传统跳跃扩散模型 | 第24-25页 |
| 二、Hawkes跳跃扩散模型的一般形式 | 第25-28页 |
| 三、二元Hawkes跳跃扩散模型 | 第28-30页 |
| 第二节 模型估计与检验 | 第30-37页 |
| 一、广义矩估计(GMM) | 第30-31页 |
| 二、Hawkes跳跃扩散模型的估计方法 | 第31-37页 |
| 第三节 跳跃联动关系的检验 | 第37-40页 |
| 第三章 人民币在岸与离岸市场的基本分析与跳跃分析 | 第40-50页 |
| 第一节 人民币在岸和离岸市场的基本分析 | 第40-46页 |
| 一、人民币在岸和离岸市场的数据来源与数据预处理 | 第40-41页 |
| 二、人民币在岸和离岸市场的描述统计分析 | 第41-42页 |
| 三、人民币在岸和离岸市场的基础统计特征 | 第42-43页 |
| 四、人民币在岸和离岸市场的相关分析 | 第43-46页 |
| 第二节 人民币在岸和离岸市场的跳跃分析 | 第46-49页 |
| 第三节 本章小结 | 第49-50页 |
| 第四章 自激励与互激励效应 | 第50-66页 |
| 第一节 跳跃联动性的定量分析 | 第50-54页 |
| 一、事前估计 | 第50-51页 |
| 二、二元Hawkes跳跃扩散模型的广义矩估计 | 第51-53页 |
| 三、过度识别检验 | 第53-54页 |
| 第二节 跳跃联动性的相关检验 | 第54-55页 |
| 第三节 跳跃联动性的解释 | 第55-61页 |
| 一、跳跃联动性的产生 | 第55-57页 |
| 二、互激励效应的解释 | 第57-60页 |
| 三、自激励效应的解释 | 第60-61页 |
| 第四节 基于市场间跳跃联动关系的对策建议 | 第61-63页 |
| 一、优化资产配置 | 第61-62页 |
| 二、强化市场监管 | 第62-63页 |
| 三、发展离岸市场 | 第63页 |
| 第五节 本章小结 | 第63-66页 |
| 第五章 结论与展望 | 第66-68页 |
| 第一节 论文主要工作与结论 | 第66-67页 |
| 第二节 研究展望 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
