| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-17页 |
| 1.2.1 各种理论模型下的投资者情绪研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 投资者情绪指标测度研究 | 第13-14页 |
| 1.2.3 投资者情绪对不同特征股票影响的研究 | 第14-17页 |
| 1.2.4 文献简评 | 第17页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 研究创新点与不足 | 第20-21页 |
| 第2章 投资者情绪与不同特征股票收益的相关理论 | 第21-32页 |
| 2.1 投资者情绪概念界定 | 第21-23页 |
| 2.1.1 投资者情绪定义 | 第21-22页 |
| 2.1.2 投资者情绪表现形式 | 第22-23页 |
| 2.2 不同特征股票划分与衡量 | 第23-26页 |
| 2.2.1 不同特征股票划分 | 第23-25页 |
| 2.2.2 不同特征股票收益的衡量 | 第25-26页 |
| 2.3 投资者情绪影响不同特征股票收益的理论基础 | 第26-30页 |
| 2.3.1 投资者投机性需求理论 | 第26-28页 |
| 2.3.2 正反馈交易理论 | 第28-29页 |
| 2.3.3 羊群效应理论 | 第29-30页 |
| 2.4 本章小结 | 第30-32页 |
| 第3章 投资者情绪综合指标的构建与分析 | 第32-41页 |
| 3.1 投资者情绪指标的选取 | 第32-34页 |
| 3.1.1 指标选取依据 | 第32-33页 |
| 3.1.2 指标选取数据来源与分析 | 第33-34页 |
| 3.2 投资者情绪综合指标的构建 | 第34-37页 |
| 3.2.1 投资者情绪指标的主成份分析 | 第34-35页 |
| 3.2.2 投资者情绪综合指标的构建 | 第35-37页 |
| 3.3 投资者情绪综合指标的分析 | 第37-40页 |
| 3.3.1 投资者情绪初步指标与综合指标的对比分析 | 第37-39页 |
| 3.3.2 投资者情绪综合指标与上证指数的对比分析 | 第39-40页 |
| 3.4 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 投资者情绪对不同特征股票收益影响的实证检验 | 第41-51页 |
| 4.1 样本数据的检验和描述 | 第41-44页 |
| 4.1.1 数据的选取与检验 | 第41-42页 |
| 4.1.2 数据的描述性分析 | 第42-44页 |
| 4.2 基于EGARCH模型的实证检验 | 第44-47页 |
| 4.2.1 研究目的与模型构建 | 第44-45页 |
| 4.2.2 实证结果及分析 | 第45-47页 |
| 4.3 基于虚拟变量模型的实证检验 | 第47-49页 |
| 4.3.1 研究目的与模型构建 | 第47页 |
| 4.3.2 实证结果及分析 | 第47-49页 |
| 4.4 本章小结 | 第49-51页 |
| 第5章 政策与建议 | 第51-56页 |
| 5.1 完善多层次投资者教育体系 | 第51-52页 |
| 5.2 健全上市公司信息披露制度 | 第52-53页 |
| 5.3 优化证券市场投资者结构 | 第53-54页 |
| 5.4 纠正投资者过度行为偏差 | 第54-56页 |
| 结论 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附录A: 攻读硕士期间发表的学术论文 | 第63页 |
