| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第10-11页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述和相关理论 | 第12-19页 |
| 2.1 文献综述 | 第12-14页 |
| 2.2 相关理论 | 第14-19页 |
| 2.2.1 相关风险配置方法 | 第14-17页 |
| 2.2.2 相关风险配置方法的局限性 | 第17-19页 |
| 第3章 基于风险平价、风险预算的FOF基金风险配置方法 | 第19-32页 |
| 3.1 对风险结构的认识 | 第19-23页 |
| 3.1.1 波动率分解 | 第20-21页 |
| 3.1.2 VaR分解 | 第21页 |
| 3.1.3 CVaR分解 | 第21-22页 |
| 3.1.4 Cornish-Fisher VaR 分解 | 第22-23页 |
| 3.2 风险平价（ERC） | 第23-24页 |
| 3.3 风险预算 | 第24-27页 |
| 3.3.1 解析性质 | 第24-26页 |
| 3.3.2 与其他风险配置方法的关系 | 第26-27页 |
| 3.4 从资产到风险因子视角 | 第27-30页 |
| 3.4.1 基于资产的风险配置陷阱 | 第27-28页 |
| 3.4.2 风险因子分解 | 第28页 |
| 3.4.3 基于风险因子的风险配置方法 | 第28-30页 |
| 3.5 风险配置方法适用场景分析 | 第30-32页 |
| 第4章 基于风险平价的FOF基金风险配置策略设计及回测 | 第32-51页 |
| 4.1 风险平价 | 第32-37页 |
| 4.1.1 风险平价与传统多样化风格基金比较 | 第32-34页 |
| 4.1.2 风险平价与相关风险配置方法比较 | 第34-37页 |
| 4.2 基于不同风险衡量工具的风险平价 | 第37-39页 |
| 4.2.1 方案设计 | 第37页 |
| 4.2.2 回测分析 | 第37-39页 |
| 4.3 杠杆风险平价 | 第39-43页 |
| 4.3.1 方案设计 | 第39-40页 |
| 4.3.2 回测分析 | 第40-42页 |
| 4.3.3 对“杠杆之谜”的解释 | 第42-43页 |
| 4.4 积极风险平价 | 第43-46页 |
| 4.4.1 方案设计 | 第43-44页 |
| 4.4.2 回测分析 | 第44-46页 |
| 4.5 基于风险因子的风险平价 | 第46-49页 |
| 4.5.1 方案设计 | 第46-47页 |
| 4.5.2 回测分析 | 第47-49页 |
| 4.6 比较与小结 | 第49-51页 |
| 第5章 基于风险预算的FOF基金风险配置策略设计及回测 | 第51-56页 |
| 5.1 收益率加权的动态风险预算 | 第51-53页 |
| 5.1.1 方案设计 | 第51页 |
| 5.1.2 回测分析 | 第51-53页 |
| 5.2 设置基准的动态风险预算 | 第53-55页 |
| 5.2.1 方案设计 | 第53-54页 |
| 5.2.2 回测分析 | 第54-55页 |
| 5.3 比较与小结 | 第55-56页 |
| 第6章 结论与展望 | 第56-59页 |
| 6.1 结论 | 第56-57页 |
| 6.2 进一步工作的方向 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
