| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-13页 |
| ·研究目的及意义 | 第8页 |
| ·文献综述 | 第8-10页 |
| ·国外关于提前偿付风险的研究 | 第8-9页 |
| ·国内关于提前偿付风险的研究 | 第9-10页 |
| ·文章架构 | 第10-13页 |
| 第2章 住房抵押贷款提前偿付风险概述 | 第13-23页 |
| ·提前偿付风险的概念 | 第13页 |
| ·提前偿付风险的影响 | 第13-19页 |
| ·提前偿付行为对MBS现金流的影响 | 第13-17页 |
| ·提前偿付行为对MBS定价的影响 | 第17-18页 |
| ·提前偿付行为对投资者的影响 | 第18页 |
| ·提前偿付行为对抵押贷款发起人的影响 | 第18-19页 |
| ·我国商业银行所面临的提前偿付风险 | 第19-23页 |
| ·降低银行利息收入 | 第19-21页 |
| ·增大商业银行再投资风险 | 第21页 |
| ·干扰银行正常资金安排 | 第21-22页 |
| ·增加银行服务成本 | 第22-23页 |
| 第3章 提前偿付行为分析 | 第23-29页 |
| ·借款人的再融资倾向 | 第23-25页 |
| ·住房转手 | 第25-27页 |
| ·总体经济发展状况 | 第25-26页 |
| ·利率水平 | 第26页 |
| ·住房抵押贷款条件 | 第26页 |
| ·季节性因素 | 第26-27页 |
| ·贷款龄的影响 | 第27页 |
| ·影响我国提前偿付的因素 | 第27-29页 |
| ·利率预期 | 第27-28页 |
| ·借款人支付能力 | 第28页 |
| ·货币化分房政策 | 第28页 |
| ·传统的理财观念 | 第28-29页 |
| 第4章 提前偿付行为的衡量指标和预测模型 | 第29-37页 |
| ·提前偿付行为的衡量指标 | 第29-31页 |
| ·十二年生命周期法(12-year life method) | 第29页 |
| ·FHA经验法(FHA Experiences) | 第29-30页 |
| ·固定提前清偿率法(constant prepayment rate,CPR) | 第30页 |
| ·公共证券协会提前偿付模型(PSA prepayment model) | 第30-31页 |
| ·提前偿付的预测模型 | 第31-37页 |
| ·抵押利率变动的函数 | 第31-32页 |
| ·新高盛提前偿付模型 | 第32-33页 |
| ·比例危险模型(PHM) | 第33-37页 |
| 第5章 通过产品设计转嫁提前偿付风险 | 第37-49页 |
| ·抵押贷款支持证券的演进 | 第37-46页 |
| ·传递证券(Mortgage Pass-Through Securities,MPTS) | 第37-39页 |
| ·担保抵押贷款证券(Collateralized Mortgage Obligations,CMO) | 第39-46页 |
| ·完善我国住房抵押贷款证券化的证券产品设计 | 第46-49页 |
| ·进一步完善我国住房抵押贷款证券化的证券设计应坚持三个原则: | 第46页 |
| ·住房抵押贷款证券产品设计 | 第46-49页 |
| 第6章 提前偿付违约金分析 | 第49-56页 |
| ·住房抵押贷款最优风险分担契约分析 | 第49-52页 |
| ·违约金定价分析 | 第52-56页 |
| ·违约金组成要素分析 | 第52-54页 |
| ·违约金定价注意事项 | 第54-56页 |
| 第7章 防范提前偿付风险的其他建议及结论 | 第56-59页 |
| ·防范提前偿付风险的其他建议 | 第56-58页 |
| ·建立住房抵押贷款二级市场 | 第56页 |
| ·建立住房抵押贷款提前偿付数据库 | 第56-57页 |
| ·推出满足消费者需求的多样化金融品种 | 第57页 |
| ·尽快完善个人信用信息系统 | 第57页 |
| ·加强对市场利率走势的研究 | 第57-58页 |
| ·结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
